Ипотечные облигации — что это и как инвестировать

Хотите сохранить свои сбережения и получать при этом регулярную прибыль? Вложитесь в ипотечные бонды. Мы расскажем о том, что такое ипотечные облигации, простым языком, объясним достоинства и недостатки этого варианта инвестирования и расскажем, какую выгоду вы можете получить.

📝Ипотечная облигация простыми словами

Ипотечными облигациями называют долговые бумаги, которые выдаются для рефинансирования кредитов по ипотекам. Прибыль выше, чем если инвестировать в банковские вклады:

• 🛠️у банковских вкладов 7,5%;
• 🛠️у облигаций 8-11%.

В дату выплат вы будете получать часть номинала плюс купонный доход:

• 🔖номиналом называют стоимость, которую банк установил при выпуске;
• 🔖купонный доход — процент от номинальной стоимости, который получают инвесторы от банка.

Регулярно получаемая инвестором часть номинала пропорциональна тому, сколько заемщики внесли по ипотечным кредитам плановых и досрочных платежей. Схему погашения номинала называют амортизационной. Амортизационная схема удобна, поскольку позволяет вам:

• 💡за короткий срок вернуть свои вложения;
• 💡реинвестировать дальше для увеличения прибыли.

В дату, на которую назначено погашение ценной бумаги, вы получите остаток номинальной стоимости облигации. Его можно:

• 🔔потратить на свое усмотрение;
• 🔔снова вложить в ипотечные ценные бумаги (ИЦБ) или другие активы.

Если вспомнить о том, что ипотечные облигации— это ценные бумаги, то что вам мешает создать хорошо сбалансированный портфель и получить надежный источник пассивного дохода на много лет?

📢 Разновидности активов

Разберемся с видами ценных бумаг этого типа. Ипотечные облигации бывают:

• 💎Балансовыми. Это самая простая разновидность. Обеспечивается недвижимостью, ценными бумагами или пулом ипотечных кредитов. Недостаток — если прогорит банк, вложения будут потеряны.
• 💎Однотраншевыми. Такие бумаги выводятся на рынок одним траншем, то есть один выпуск облигаций на один пул.
• 💎Многотраншевыми. Выпускаются несколькими траншами (в большинстве случаев младшим и старшим). То есть два выпуска обеспечивает один пул кредитов. В первую очередь получают выплаты владельцы старшего транша, а во вторую — младшего. Поскольку для инвесторов младшего пула риски серьезнее — доходы у них также выше (как премия за риск).

Обладатели многотраншевых и однотраншевых бумаг рискуют меньше, чем владельцы балансовых. Ведь выплаты определяются платежами заемщиков.

При выборе ценных бумаг следует учитывать тип купона, который бывает:

• 🏹Нулевым, то есть купонный доход отсутствует. У бумаг этого типа есть налоговые преимущества — немаловажное достоинство.
• 🏹Фиксированным. Это означает отсутствие изменений по выплатам до погашения актива. Такие варианты (сертификат с фиксированной доходностью) предпочитают сторонники небольших, но стабильных доходов.
• 🏹Переменным. Основой является заключенный между инвестором и агентом договор оферты. Согласно договору инвестор может погасить бумагу досрочно, а агент — повышать или понижать ставку, если рыночные условия изменятся.
• 🏹Плавающим. Размер купона не зафиксирован и может быть привязан к ставке Центробанка.

Облигации с переменным купоном подходят инвесторам, которые хотят в любое время получить выплаты номинала, а не ждать 10-20 лет.

⚓ Ипотечные ценные бумаги простыми словами — это инструмент, который способен приносить хорошую прибыль. Если вы затрудняетесь с выбором активов — обращайтесь к нам! Наши специалисты помогут подобрать варианты под ваши цели и составить хорошо сбалансированный инвестиционный портфель. ⚓

⚡Почему следует инвестировать

Ведущим агентом России и крупнейшим эмитентом ИЦБ является АО «Дом. РФ», сотрудничающий с крупными банками и фондами. 

🔥 В 2023 году АО Дом.РФ было выпущено 99% от всех подобных бумаг.

Партнерами компании являются:

• 🪙ВТБ;
• 🪙Сбербанк;
• 🪙Газпромбанк;
• 🪙Райффайзенбанк;
• 🪙Росбанк;
• 🪙Металлинвестбанк;
• 🪙Совкомбанк и другие.

В пользу выбора инструмента этого типа для вложений говорят:

• ⚙️Удобство. Это простой инструмент, пользоваться которым легко. Просто выберите вариант, купите и спокойно получайте свои выплаты. Следить за рынком не надо, как и изучать экономику.
• ⚙️Доходность выше, чем у банковских депозитов.
• ⚙️Надежность. Ипотечные облигации в России регулирует специальный закон по жилищному законодательству. Поэтому они хорошо защищены. Если заемщик не смог выполнить обязательства — банк для компенсации издержек продаст его недвижимость. В апреле 2023 года был принят отдельный закон, согласно которому деньги должны храниться ипотечными агентами на отдельных счетах и тратиться только на выплаты.

➡️ Ипотечными агентами называются специальные организации, которые покупают кредиты у банков и выпускают облигации.

Приведем пример, какие будут выплаты за 5 лет, если вложить 1000 рублей со следующими условиями:

• ✅срок погашения 20 лет;
• ✅ежегодный купон 10%;
• ✅амортизация раз в год 5 рублей.

То есть за 5 лет чистый доход по инвестиции превысил 500 рублей, половину вложенной суммы. Если покупать активы с высоким купонами в периоды снижения стоимости номинала, можно хорошо заработать. Однако риски тоже растут.

💠 Как инвестировать в ипотечные облигации

Популярность данного инструмента среди инвесторов объясняется низкими рисками и приличной доходностью. Краткая инструкция, как инвестировать:

1. ▶️Открыть в Сбербанке, ВТБ, Газпроме или другом инвестиционный счет (индивидуальный или брокерский).
2. ▶️Внести деньги на депозит.
3. ▶️Настроить личный кабинет.
4. ▶️В каталоге банка-брокера найти интересующие облигации и купить их.

Приобрести активы можно также на Московской бирже (рынок ИЦБ) у частных или институциональных инвесторов. Такой вариант более рискованный из-за вероятности дефолта заемщиков, низкой ликвидности рынка или изменения процентных ставок.

🛡️ Заинтересовались инвестированием и хотите купить ипотечные облигации? Профессионалы InfoMehanik помогут вам выбрать вариант с учетом ожидаемой доходности и целей вложений. Оставленная на нашем сайте заявка на консультацию — это первый шаг к обеспеченной жизни. Мы поможем вам стать богаче — обращайтесь! 🛡️