Что такое DeFi – обзор децентрализованной финансовой экосистемы

Блокчейн создает новую мировую финансовую структуру, и DeFi занимает в ней почетное место. По сути DeFi это и есть децентрализованная финансовая система, что способна объединить в одном месте все финансовые рынки, что уже существуют и активно используются, так и новые направления, которые пока только на стадии разработки. Единственное, что необходимо для работы такой системы – наличие доступа в интернет. Благодаря ему значительно упрощается процедура участия, расходы на поддержание рабочего состояния сети уменьшаются, а сама система становится все более эффективной.

Благодаря децентрализованной финансовой экосистеме будет проще внедрять в жизнь советы, что дают полезные статьи о заработке. А все потому, что централизованные органы потеряют большинство рычагов влияния на перемещение финансов. Никакой цензуры, манипуляций и других ограничений. Инфраструктура DeFi саморегулируемая. Именно этим она отличается от современных финансовых рынков.

Что такое ДеФи?

ДеФи – это блокчейн-технология для развития экосистемы децентрализованных финансов. В системе DeFi собраны различные специализированные сервисы, работающие на базе смарт-контрактов и Dapps (децентрализованные приложения). Они создают финансовую экосистему, функционирующую по принципам децентрализации. Другими словами, DeFi является аналогом цифровой валюты и банка в одном лице.

Пользователи получают возможность работать с различными услугами, что раньше можно было получить только в обычных финансовых учреждениях. В частности, брать кредиты, инвестировать, торговать на биржах и не только. Благодаря DeFi появилась достаточно надежная альтернатива централизованным фин. учреждениям.

Особенность работы DeFi заключается в том, что все финансовые услуги могут быть предоставлены в любое время дня или ночи, круглосуточно и без выходных. Кроме того не существует никакого ограничения для лица, которое хочет воспользоваться рассматриваемыми предложениями. То есть, нет требований по кредитной истории и другим параметрам, что считаются принципиально важными, когда идет речь о сотрудничестве с обычными финансовыми учреждениями.

Качественное функционирование децентрализованной экосистемы стало возможным благодаря смарт-контрактам Ethereum. По сути ДэФи является аналогом банковского сектора, что работает по законам децентрализации. А главное преимущество этого направления в том, что с ним могут работать люди, которые не имеют возможности обратиться в традиционные финансовые организации.

Экосистема DeFi: что такое DeFi в криптовалюте простыми словами

Независимая финансовая система ДеФи является альтернативой устаревшим централизованным проектам. Работает она на блокчейне и смарт-контрактах, формируя новые алгоритмы финансовых отношений между сторонами, у которых нет доверия друг к другу. Это исключают участие финансовых организаций в качестве посредника.

Область децентрализованных финансов состоит из различных деталей:

Стейблкоинов. Они являются строительными блоками DeFi. Причем стейблкоины разрабатывались таким образом, чтобы быть равными к фиату, а не отличаться волатильностью, как у Биткоина или Эфириума. Взять кредит может каждый, даже если у человека нет счета в банке, и он не хочет его заводить.
Децентрализованных бирж. Централизованный обмен при покупке/продаже криптовалюты перестанет быть необходимым.
Децентрализованной идентификации. Чтобы подтвердить платежеспособность, не нужно нести стопку документов. Достаточно смарт-контракта.

Но DeFi часто сопровождает высокий риск, так что стоит быть внимательным, выбирая проект с которым будете работать. Есть несколько разновидностей DeFi, позволяющих понять суть проекта.

Что позволяет сделать DeFi технология?

DeFi относительно новое явление, с которым ещё не успели познакомиться все, кто интересуется блокчейн-технологиями и их воплощением на финансовом рынке. Децентрализованная финансовая система позволяет добиться более широкого спектра возможностей. Например:

Сформировать децентрализованный рынок, который будет сам себя регулировать. Другими словами, стоимость услуг на нем будет определяться требования самого рынка/его участников, а не предписаниями правительства и другого вышестоящего руководства.
Если в каком-то регионе слабо развит банковский сектор, DeFi позволит получать все необходимые услуги. Достаточно иметь доступ к интернету.
Когда у лица есть криптовалютные активы, оно может получать пассивный доход с их помощью.

Кроме того, благодаря DeFi технологии можно будет существенно снизить комиссии за депозиты, кредиты, финансовые переводы, стоимость которых часто не отвечает их реальной ценности.

DeFi – что это: Какими качествами должно обладать приложение?

Чтобы DeFi приложение нормально функционировало и выполняло возложенные на него задачи, нужно чтобы оно отвечало нескольким принципам:

Быть доступным для всех, кто может выйти в интернет.
Работать абсолютно прозрачно, но при этом соблюдать индивидуальную конфиденциальность каждого из участников сети.
Быть совместимым с другими децентрализованными проектами.
Обладать открытым исходным кодом.

Пока большинство уже существующих сервисов DeFi работают с криптовалютами. Например, могут выдавать займы под криптовалюту, формировать криптовалютные депозиты и разрабатывать децентрализованные платформы, чтобы осуществлять прямое кредитование между пользователя. Самыми популярными криптовалютами, что используются для выполнения сделок, выступает Эфириум и Битокоин. Хотя учитывая, что DeFi больше работает со смарт-контрактами Ethereum, монеты этой системы на первом месте по популярности.

DeFi: как работает децентрализованный финансовый рынок

Чтобы понять, как действует DeFi, легче всего рассмотреть принципы его работы на конкретном примере. Например, чтобы получить займ или кредит на децентрализованном фин. рынке, нужно найти проект, который занимается подобными операциями. Практически все они работают по одному и тому же принципу:

Сначала узнайте текущий курс токена в соотношении к залоговой монете. В качестве залога большинство подобных проектов использует только Ethereum.
Теперь нужно внести депозит, что будет выступать в качестве залога.
На счет будут перечислены DeFi-токены. Их можно перевести в фиатные валюты.

На этом работа не заканчивается, поскольку DeFi-токены нужно вернуть. Когда средства оказываются на счету, алгоритм их сжигает, а залог возвращается на кошелек.

Как работает DeFi на примере MakerDAO

Одной из самых крупных платформ, которые работают в децентрализованном секторе, является MakerDAO. Она занимается кредитами, выдавая займы под залог Эфириума. Вложения, которые на неё приходятся, составляют уже более 2 миллиардов долларов.

Чтобы взять займ на MakerDAO, нужно выполнить следующую процедуру:

Сначала пользователь указывает, какое количество монет Эфириума отдает под залог. Автоматически будет показано, сколько стейблкоинов MakerDAO (DAI) сможет получить в качестве кредита. Учтите, что для получения кредита нужно внести токенов на 50% больше, чем сама сумма кредита. Они будут выступать залогом.
Когда депозит внесен, а система подключилась к кошельку клиента, ему переводят DAI. Эти монеты можно вывести в фиат.
В определенное время заемщик должен вернуть DAI. Эти токены сжигают, а Эфириум снова оказываются на кошельке.

Infomehanik предупреждает, что процентное соотношение между кредитом и залогом может отличаться. Процент зависит от результатов голосования. Голосовать могут только держатели служебных токенов. Так что чрезмерный рост процентной ставки маловероятен. К примеру, на MakerDAO займы выдаются под 1%, что даже рядом не стоит с комиссиями банков.

Блокчейны ДеФи: где выполняют DeFi-разработки

Ethereum являлся популярным блокчейном, на котором разрабатывались практически все первые DeFi-проекты. Такая ситуация создалась потому что блокчейн Эфириума обладает высокой пропускной способностью, недорогими смарт-контрактами и общим удобством для микроплатежей.

Например, в 2021 году было заблокировано более $9,6 млрд в Ethereum, большая часть которых принадлежала Maker (15,46%). Это больше чем в 2020 году, когда доля заблокированных средств составляла $8,6 млрд, Зато у тогдашнего лидера была большая часть рынка – Uniswap удерживал 23,05% рассматриваемого капитала.

Блокчейн Bitcoin для DeFi-проектов практически не используется. Есть только одна относительно крупная платежная система, работающая на этом блокчейне – Lightning Network. Но её суточные объемы незначительны.

Вторым по капитализации блокчейном для DeFi является Терра. Он стал более популярным после того, как комиссии на эфире выросли. Большинство пользователей просто отказываются выбрасывать несколько сотен долларов, чтобы опробовать DeFi. А блокчейн Терра предлагает более доступные расценки, чем и привлекает.

Практически все приложения используют смарт-контракты не просто так. Они являются наиболее эффективным инструментом для определения условий между сторонами сделки без заключения бумажного договора. Чтобы условия были соблюдены, используется компьютерный код, а сами условия описываются в смарт-контракте. Его соблюдение приобретает автоматический характер, благодаря чему пользоваться технологией становится проще и быстрее.

Binance Smart Chain для DeFi: что это простыми словами

Ещё одним интересным проектом, который повлиял на популярность разных блокчейнов DeFi, стала разработка криптобиржи Binance – Binance Smart Chain. Этот блокчейн начал разрабатываться в сентябре 2020 года. Его основное преимущество – низкие комиссии в сети. Именно этим «взял» пользователей блокчейн Терра. В итоге многие проекты с блокчейна Ethereum переехали на новые базы, в том числе на Binance Smart Chain. Тем более что там был возможен стейкинг токена Binance Coin.

DeFi 2022: обзор самых перспективных проектов

DeFi для начинающих кажется чем-то необычным и устрашающим, тем более что несмотря на всю свою перспективность, размах децентрализованных финансов пока не идет ни в какое сравнение с традиционными рынками. Тем не менее уже появилось несколько полноценных направлений:

Кредитно-депозитные платформы. К этой категории проектов относится MakerDAO (о котором мы уже говорили), Compound и несколько других сервисов.
Протоколы обмена (децентрализованные). Эти сервисы позволяют быстро совершать обмен, не обращая внимания на ликвидность монет. Обменник или биржа для подобных операций уже не понадобится. Достаточно просто отдать монету, и через секунду у вас появиться другая. Новая монета будет взята из зарезервированного лимита, что выдает defi фонд обмена. То есть, не нужно ждать пока кто-то соизволит купить ваши монеты. Популярными децентрализованными протоколами обмена являются Uniswap и Bancor.
Сервисы прогноза и деривативы. Примерами таких сервисов является Syntetix и Augur. Их задача – создать синтетические токены (хотя можно делать и классические токены) на базе ценных активов, вроде золота, серебра и т.п. Причем можно создавать токен, где сосредоточено несколько активов. Когда токен создан, платформа, где это было сделано, отслеживает как себя ведут цены обычных активов, после чего появляется возможность более точно спрогнозировать дальнейшие колебания стоимости крипто-аналога.
Платежные сервисы. На основе блокчейна Биткоина работает платформа Lightning Network. Используемый протокол позволяет выполнять транзакции, не тратя средства на комиссию.
Активы. Проще говорят, это токены, что используются в качестве валюты на своих родных платформах. Чем популярнее платформа, тем выше популярность токена. DeFi-токенов становится все больше.

Согласно данным Infomehanik, DeFi-токены являются одними из самых перспективных на криптовалютном рынке, благодаря тому, что активно используются в проектах децентрализованного финансового рынка. Пока размах отрасли не впечатляет, особенно по сравнению с классическим финансовым рынком, но со временем все может измениться.

Compound

Это один из самых быстро развивающихся проектов по децентрализованному кредитованию. Изначально Compound построили на блокчейне Ethereum, но сейчас он работает с несколькими блокчейнами. Протокол формирует рынки как пулы крипто-активов, а процентные ставки определяются автоматически на базе соотношения спроса и предложения на рынке. Заемщик и кредитор взаимодействуют через протокол, а не по системе p2p. Это позволяет избавиться от согласования таких деталей, как размер процентной ставки, сроков возврата кредита и т.п. А чтобы обеспечить достаточный объем активов, Compound использует принцип объединенной ликвидности.

Uniswap

Uniswap – это приложение, которое позволяет напрямую обменивать одни токены на другие. Нужен только подключенный к приложению браузерный кошелек. Дальше останется выбрать направление обмена и совершить его. Все остальное сделает смарт-контракт. А чтобы обеспечить ликвидность операции, сами пользователи создают пул ликвидности. Они получают статус провайдера ликвидности. Это дает возможность получать ещё и дополнительный заработок.

Synthetix

Synthetix – это децентрализованная платформа на Ethereum, которая позволяет создавать синтетические криптоактивы, цена которых зависит от расценок на настоящие активы. Например, многие синтетические активы площадки привязаны к другим криптовалютам (sBTC, sETH). Есть аналоги фиата (sEUR, sGBP), индексов (sXAU, sXAG), акций и не только.

У сервиса есть несколько Dapps (децентрализованных приложений):

Обменник – Synthetix.Exchange;
Приложения, чтобы выпускать Synth-активы – Mintr;
Панель статистики Synthetix Network – Dashboard.

Синтетические активы – ключевое направление Synthetix, поэтому Mintr является ядром приложения.

DeFi перспективы: как выбрать перспективный проект

Чтобы отыскать действительно хорошие площадки DeFi, обзор не всегда помогает. Особенно если нужно сделать выбор среди новинок. Нужен анализ по важным факторам. Обратите внимание на следующие параметры:

Число активных пользователей. Чем их больше, тем лучше.
Капитализация проекта и его рейтинг в общем списке.
Заблокированная в протоколе ценность.
Открытость кода.
Блокчейн и открытость смарт-контрактов. Можно ли их подвергнуть аудиту?
Какой уровень финансовых рисков предусмотрен на платформе, и предусмотрены ли какие-то инструменты для их минимизации.

Пока DeFi – это относительно новая структура, которая только начинает развиваться. Но она уже обретает глобальную, гибкую и прозрачную форму, что делает направление одним из самых перспективных.

Хороших проектов не так много как хотелось, но тот факт, что появляются новые блокчейны (помимо Эфириум), где разработчики могут их формировать, открывает массу перспектив.

Риски DeFi

DeFi проекты в последнее время стали очень популярными. На фоне такого хайпа многие забывают о рисках, которые могут существенно испортить впечатление от децентрализованных проектов. Чтобы быть готовыми к возможным последствиям, следует ознакомиться с очевидными рисками:

Смарт-контракты не так надежны, как нам бы хотелось. Конечно, разработчики бьются над совершенствованием мер безопасности, но и злоумышленники не стоят на месте. Поэтому всегда есть риск, что преступники изменят протокол, чтобы украсть активы.
Пользователи сами могут спровоцировать лишние проблемы. Главная проблема – слишком халатное отношение к паролям и приватным ключам, использование «левых» кошельков и т.п. Чтобы не стать жертвой собственной неосмотрительности, лучше использовать аппаратные бумажники и двухфакторную аутентификацию.
Протокол могут неудачно обновить. Большинство крупных DeFi-проектов управляются через DAO. Когда мнение принимает большинство участников сети, результаты могут быть далеко не на пользу проекту.

Больше всего нужно опасаться финансовых рисков. Например, ценность какого-то актива может существенно упасть, что повлияет на выгоду финансовой операции в децентрализованной системе. А учитывая, что предсказать такие скачки практически невозможно, над головами участников децентрализованной финансовой системы нависает угроза.

DeFi что это такое в крипте: выводы Infomehanik

ДеФи-продукты относятся к категории высокорисковых, но в то же время перспективных новинок. Именно благодаря им, человек получает возможность полностью контролировать свои финансы в прозрачной и лояльной среде без посредничества банков и других централизованных финансовых организаций. Ещё в 2020 году многие эксперты говорили, что DeFi – это мыльный пузырь, который вскоре лопнет. Но в 2022 году отрасль только растет и чувствует себя отлично.