Альтернативные инвестиции (инвестиции страсти) – что такое Passion investment и в чем отличие от классических вложений

Сегодня заработок в интернете может затрагивать разные направления, в том числе инвестирование. Но инвестиции бывают разными. Одно из самых интересных направлений – инвестиции в необычные активы или как их называют, Passion investment.

Главное отличие инвестиций страсти в том, что они способны принести не только материальные дивиденды, но и огромное эстетическое удовлетворение. Именно потому, что рассматриваемые активы приносят удовольствие своему владельцу, а не только отягощают его финансовый портфель, они получили свое название. Более того, некоторые инвестиции страсти способны вывести своего владельца на новую ступень социального положения, именно потому они привлекли внимание специалистов Infomehanik.

Альтернативные инвестиции это: что такое альтернативное инвестирование?

Понятие «альтернативные инвестиции» подразумевает инвестирование в активы, которые нельзя отнести к деньгам, акциям или облигациям. Но при этом дать точное определение альтернативного актива довольно сложно, поскольку им может выступать как материальная вещь, так и нечто нематериальное. Более того, инвестировать можно даже в финансы, и это все равно останется альтернативной инвестицией. В общем, все очень запутано, но от этого не менее интересно.

Главный признак инвестиции страсти – относительно низкая корреляция по отношению к таким традиционным активам, как облигации или акции. Иногда их ценность даже невозможно определить с первого раза. Нужно провести сложную многоступенчатую процедуру проверки. Например, именно такая процедура оценки предусматривается для произведений искусства, даже если они изготовлены из драгоценных металлов. Поскольку оценивается не только сырье, но и то насколько ценна сама работа.

Passion investment очень популярны среди людей с высоким уровнем дохода, поскольку являются способом доказать их высокое социальное положение. Альтернативные инвестиции изначально могут быть очень дорогими, а их ценность со временем имеет тенденцию только расти.

Инвестиции страсти: ключевые моменты

Альтернативные инвестиции сложно отнести к какому-то конкретному финансовому активу. Они не вписываются в обычные рамки, потому и были выделены в отдельную область. При этом не отличаются особой ликвидностью. 

В инвестиции страсти могут входить частные или венчурные капиталы, фьючерсы, хедж-фонды, антиквариат и предметы искусства. При этом рассматриваемые активы отличаются следующими чертами, которые отличают альтернативные инвестиции от стандартных:

• Низкие показатели корреляции по сравнению с инвестициями традиционного порядка. Благодаря этому свойству, инвесторы могут использовать вложения страсти для диверсификации портфеля.
• Трудности в определении настоящей цены. Оценка является едва ли не самым сложным этапом работы с инвестициями страсти. Даже наличие знаний не всегда позволяет спрогнозировать модель спроса. Особенно в области изобразительного искусства или уникальных в своем роде предметов. Чем более экзотической является инвестиция, тем сложнее сделать её правильную оценку.
• Невысокие показатели ликвидности. Особенно если сравнивать эти показатели с традиционным типом инвестиций. Объяснить этот момент можно тем, что для инвестиций страсти отсутствуют централизованные рынки. К тому же не все захотят покупать предметы искусства за баснословные деньги, да и продать их будет сложно.
• Высокие цены. Сделать альтернативную инвестицию дорого, поскольку большинство таких активов уникальны, и высоко ценятся у людей определенного материального положения.

Хотя в противовес аргумента о высоких ценах стоит сказать, что некоторые активы можно купить за относительно небольшие деньги, так что инвестору не обязательно изначально ворочать миллионами.

Альтернативные виды инвестиций: что может считаться инвестицией страсти

Инвестиция страсти будет определена не по доходности или перспективности актива, а зависимо от интереса к нему. Коллекционеры не воспринимают это вложение чистой инвестицией, поскольку не факт, что она принесет дивиденды. Можно выделить несколько видов passionate investments:

• Коллекционные спиртные напитки. Например, дорогие вина, виски и не только.
• Предметы искусства вроде картин, статуй и т.п.
• Ювелирных изделий, часов и аксессуаров.
• Антиквариат (мебель например).

Кроме того к оригинальным инвестициям можно отнести хедж-фонды, криптовалюты, финансовые инструменты производного характера. В разные отрезки времени альтернативными активами могли выступать разнообразные предметы, вроде бриллиантов редких цветов. Давайте подробнее рассмотрим, что такое инвестиции в роскошь.

Хедж-фонды

Хеджевые фонды занимаются сбором денег вкладчиков, чтобы приумножить их. По сути, это ПИФы, но с более широким списком инструментов. Например, здесь можно использовать кредитное плечо, чтобы вложить гораздо больше денег, чем есть у инвестора.

Хедж-фонд предлагает высокие уровни дохода, но без пересечений с общим рынком, что делает его обособленным (в хорошем смысле этого слова). Но у хедж-фондов наблюдаются высокие риски убытков. К тому же большинство из них закрыты, потому быстро вывести средства, если в этом возникнет необходимость, непросто. Доступ к проверенным фондам ограничен – доступен только для профессионалов и отличается высоким стартовым порогом.

Драгоценные металлы

Инвестировать в драгоценные металлы – один из самых надежных способов вложить свои деньги в долгосрочной перспективе, не опасаясь что они сильно потеряют свою ценность. Сегодня купить драгоценными металлы можно в большинстве банков. Выше всего ценится золото, но помимо него часто вкладываются в медь, серебро, платину, палладий и не только. Причем можно не только купить слитки, а открыть металлический счет обезличенного типа. 

Этот тип инвестиций имеет много преимуществ, поскольку позволяет уберечь капитал от инфляции. Но доходность драгоценных металлов минимальная или даже нулевая. К тому же инвесторы обязаны платить со своих вложений НДС, НДФЛ и другие налоги. Зато если есть крупная сумма, золото поможет законсервировать деньги, и не потерять ни копейки, даже если рынок будет нестабильным.

Фьючерсы

Фьючерсами называют ценные бумаги, заявляющие что в будущем определенные активы будут куплены. Так инвесторы хеджируют предыдущие вложения, страхуют свои инвестиции, работая на рынках, где высокая ликвидность – норма. При этом у фьючерсов есть и минусы. Например, они часто используются для спекуляций, поэтому убытки могут перекрыть профит.

Сырье

Сырьем является практически любой продукт, начиная с нефти, заканчивая виноградом. Инвестиции можно делать в натуральное производство (например, купить виноградник и изготавливать вино) или вложить деньги в фонды, работающие с сырьевыми активами.

Работая с сырьем, можно получить высокую доходность, сохранив деньги от инфляции. К тому же этот вид инвестиций лоялен к диверсификации. Но внутренняя политика страны может изменить отношение к выбранному вами сырью, что сведет выгоду к минимуму. Также у сырья наблюдается слишком сильная связь с курсом валют и многими другими факторами.

Недвижимость

Яркий пример инвестиции страсти – элитная недвижимость. Это может быть не только частный дом, но и земля. На них можно зарабатывать, сдавая имущество в аренду, что быстро окупит инвестицию. Но даже без этого, инфляция «не достанет» все деньги, вложенные в жилье.

Конечно, недвижимость также часто падает в цене, а её ликвидность довольно низкая. Но если потери произойдут, они не окажутся катастрофическими.

Предметы искусства

Предметы искусства – альтернативные инвестиции, примеры которых вдохновляют все больше людей выбирать именно это вариант вложения. Тем более что дорогая картина может спокойно висеть на стене, являясь украшением интерьера. Это же касается фотографий, скульптур. Ювелирные украшения также являются не только драгоценностями, но и предметами искусства, которые можно носить, а можно спрятать далеко в сейфе.

Все предметы искусства объединяет одно – в перспективе их стоимость может сильно вырасти. Особенно если это работа популярного человека и вокруг много других заинтересованных покупателей. Этот вид инвестиции выбирают ценители, которые готовы не продавать свои приобретения, а наслаждаться ими. Тем более что сроки отдачи от подобного вложения составляют несколько лет.

Чтобы осуществить продажу, придется принимать участие в выставках и аукционах. На них можно искать произведения уже известных авторов или обратить внимание на молодые таланты и ждать пока их работы станут популярными. 

Например, самым дорогим лотом в прошлом году стала картина Пабло Пикассо «Девушка, сидящая у окна (Мари-Терез)» 1932 года. Стартовая цена составила 60 млн. долларов, но продали её за 103,4 млн долларов.

Игрушки

Есть целая группа ценителей оригинальных или уникальных игрушек, что по своей ценности в определенных кругах сопоставимы с предметами искусства. Ценятся фигурки из конструкторов LEGO и коллекционные куклы. Точная цена игрушки зависит от множества факторов. Например, из какого материала изготовлена кукла, сколько ей лет, кто её изготовил, насколько высокий интерес инвесторов к игрушке и т.п. Некоторые куклы могут стоить миллионы долларов.

Предметы гардероба

Самыми дорогими Passion investment среди предметов гардероба являются сумки, очки, шарфы и другие вещи, которые могут подойти каждому, поскольку не имеют размера. Обычно ценятся коллекционные антикварные предметы, количество которых ограничено и они были выпущены более 10 лет назад. Чем более эксклюзивной является вещь, тем лучше. Также значение имеет бренд, под которым выпустили вещь и её состояние. Потрепанная сумка обойдется дешевле, чем вещь в идеальном состоянии.

Автографы

Получив автограф знаменитости, его можно продать за крупную сумму. Особенно если это автограф человека, который очень редко их дает или уже умер. Но прежде чем делать инвестицию, нужно проверить подлинность подписи. Обычно для проверки подлинности используется графологическая экспертиза.

Цену автографа определяет личность автора. Во внимание принимается его вклад в историю, возраст как самого автографа, так и человека, давшего его. Если подпись старая, а её автора нет в живых, стоимость автографа в разы выше.

В 2021 году одним из самых дорогих автографов стала подпись Даниила Хармса «Тигр на улице», которую он оставил в 1936 году в детском журнале «Чиж». Оценочная цена актива составила 2–3 тыс. фунтов стерлингов, но его продали за 75 тысяч фунтов стерлингов. Если рассматривать другие активы, одной из самых дорогих подписей уже умерших знаменитостей считается подпись Стива Джобса, оценочная цена которой 40 тыс. фунтов.

Есть множество других вариантов, куда сделать альтернативные инвестиции. В частности можно вкладывать деньги в дорогие автомобили, антикварную мебель, алкоголь.

Роскошные инвестиции: преимущества

Альтернативные инвестиции живут отдельной жизнью от фондового рынка, благодаря этому факту, инвесторы могут диверсифицировать портфель и снизить его волатильность. Кроме того некоторые инвестиции страсти сопряжены с налоговыми льготами, что не предоставляются, если использовать только стандартные вложения.

Существует высокая вероятность, что альтернативные инвестиции принесут больше дивидендов, чем традиционные. Но гарантировать это никто не может. Именно потому важно правильно выбрать выгодную инвестицию. Но чтобы такую купить, изначально нужно немало вложить. Дорогие активы имеют более высокую потенциальную доходность. Поэтому возможность делать инвестиции страсти сама по себе является признаком высокого статуса.

Альтернативные способы инвестиций: возможные риски

Об альтернативных способах привлечения инвестиций говорят, что это более сложный способ вложить свои деньги, чем классические методы. Например, альтернативные инвестиции имеют более высокие комиссии. Но при этом их сложнее продать и получить свою выгоду.

Обычно сделки выполняются на специализированных площадках, доступ к которым есть не у всех. К тому же доходность инвестиции может не только подняться, но и упасть. Особенно это касается предметов искусства, которые подвержены моде.

Другие риски Passion investment:

• Высокие минимальные и авансовые инвестиционные сборы.
• Более низкие транзакционные издержки по сравнению с обычными активами.
• Низкая ликвидность.
• Высокая вероятность попасть на подделку. Чтобы исключить риск обмана, нужно проводить независимую оценку, которая может дорого обойтись.

Если говорить проще, инвесторам сложнее продать столетнюю бутылку вина по той же цене, что и акции Apple Inc, хотя найдутся люди, которые будут рады такой покупке. К тому же стоимость изначально сложно определить.

Где можно сделать инвестиции в необычные активы

Нестандартные инвестиции можно приобрести, но это будет сложнее, чем со стандартными активами. Есть специализированные площадки, где ценители определенных видов активов могут совершить покупку. Чаще всего продажа осуществляется через аукционы. Они считаются самым удобным способом, поскольку здесь можно продавать различные активы. Среди наиболее популярных аукционов, где работают с необычными лотами, можно выделить:

• Sotheby’s;
• Christie’s; 
• Bonhams;
• Artcurial;
• Tajan.

Все эти аукционы работают онлайн, поэтому, чтобы принять участие в торгах, не обязательно ехать в другую страну. Дистанционные участники имеют такие же возможности, как и люди, присутствующие на торгах.

Кроме аукционов некоторые эксклюзивные активы продаются на биржах. Например, на London International, Wine Icons, Berry Bros & Rudd можно приобрести коллекционный алкоголь. Торги на биржах проводятся с помощью брокеров, а чтобы новичок не запутался в функционале, площадки специально нанимают сотрудников для консультации.

Infomehanik предупреждает, что для покупки настоящего актива, лучше работать с независимыми специалистами. Хоть на биржах есть свои консультанты, но они могут преднамеренно обманывать клиентов, чтобы заработать.

Сколько можно заработать на предметах роскоши

Альтернативная доходность инвестиций – это одно из главных преимуществ нестандартных активов. Они относительно стабильны, но дорожают в долгосрочной перспективе. Причина такого роста цены в относительном дефиците. Каждый лот особенный – у одних есть только несколько аналогов, другие же уникальны в своем роде. Чем больше эксклюзивность лота, тем он дороже. Особенно если параллельно растет спрос.

Цену поднимает и низкая корреляция по отношению к стандартным активам. То есть их цена движется в противоположном направлении по отношению к стандартному активу. Потому нестандартный актив лучшее решение для диверсификации портфеля. С помощью этих инструментов можно обезопаситься от инфляции. Понять, насколько выгодные альтернативные инвестиции можно, если уточнить, сколько инвесторы зарабатывают на подобных вложениях.

• За последний десяток лет, на 570% выросла цена редких сортов виски.
• Коллекционные вина выросли в цене на 120%.
• Винтажные вещи также растут в цене. Например, платье Chanel 60-х годов в 1993 году, продали за 805 долларов, а в 1999 тот же наряд продали уже за $3220. Сегодня подобная одежда стоит уже около десяти тысяч долларов (или даже больше).

Самые выгодные инвестиции – виски, раритетные авто и вино. Секрет спиртных напитков в том, что их цена относительно небольшая, но со временем растет. Человеку достаточно иметь минимальный стартовый капитал, чтобы купить хорошую бутылку вина или виски, а через несколько лет, продать уже в несколько раз дороже. Входной порог составляет 5 тыс. евро, хотя есть фонды, которые предусматривают вход за 20 тысяч евро.

Спиртные напитки стоят гораздо меньше, чем винтажные ювелирные изделия или автомобили, потому дорогой алкоголь является популярной инвестицией. К тому же с хранением бутылки вина гораздо меньше проблем, чем с оборудованием гаража для дорогого автомобиля.

Альтернативные инвестиции: как происходит их регулирование

Регулирование – больная тема для альтернативных инвестиций, поскольку уникальные предметы часто подделывают, выдавая их за подлинники. Это мошенничество, но оригинальные активы менее подвержены влиянию правовой структуры именно из-за своей неординарности. Тем не менее они регулируются Законом Додда-Франка и защищаются правами потребителей. А фонды, где задействованы альтернативные инвестиции, подвергаются проверке SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам).

Но регистрироваться в SEC этим активам не обязательно, что дает пространство для манипуляций. Таким образом именно инвестор должен тщательно проверять приглянувшиеся предметы на подлинность, прежде чем вкладывать в них деньги. А чтобы избежать мошенничества среди инвесторов, была выработана своя система безопасности. Согласно ей, к ценным альтернативным инвестициям получают доступ только аккредитованные инвесторы, капитал которых составляет от миллиона долларов.

Как сделать выгодные вложения в необычные активы: советы от Infomehanik

Чтобы вложения в нестандартные вещи принесли профит, желательно учитывать следующие рекомендации:

• Покупайте разные активы, а не только картины или ювелирные изделия. Например, обратите внимание на спиртное, которое пользуется большой популярностью.
• Лучше не сосредотачивать свой портфель только на альтернативных вложениях, а равномерно распределив деньги между классическими и необычными активами.
• Перепродавайте активы не сразу, а спустя 7-10 лет со дня, когда они были куплены. Необычные активы не созданы для получения быстрых дивидендов.
• Выбирайте актив, которым сами увлекаетесь и разбираетесь в его ценности. Можно нанять профессионала, который оценит перспективность предложения.
• Заключайте сделки исключительно на проверенных биржах и аукционах. Это минимизирует риск мошенничества. К тому же профессиональные платформы часто сами проводят оценку подлинности актива, так что не нужно тратить деньги и время на повторную процедуру.

Фундаментальных отличий между альтернативными и классическими инвестициями практически нет. Многие коллекционные предметы имеют доходность даже выше чем у акций или валют. Разница в сроках инвестирования, поскольку оно принесет дивиденды не сразу. Хотя это не такой уж большой недостаток, учитывая, что произведения искусства приносят не только материальное, но и эстетическое удовлетворение.