Как заработать на пуле ликвидности — разбор инструментов и возможностей

Пул ликвидности — это смарт-контракт, в который пользователи вносят свою криптовалюту для работы децентрализованных бирж и DeFi-приложений. Эти деньги используются для быстрого обмена токенами без посредников. У владельцев есть возможность забрать свои средства в любое время.

Однако помимо этого участники могут заработать на пуле ликвидности, получая вознаграждения в виде комиссий за каждую транзакцию, которая проходит через этот пул. Чем больше активов вы предоставляете, тем выше ваши потенциальные доходы от торговых операций. Технически они заменяют ордербуки, которые используют централизованные биржи для торговли.

На децентрализованной бирже для каждой торговой пары есть свой пул ликвидности, который состоит из двух активов с одинаковым балансом. Если пользователь хочет добавить крипты на сумму $400, например, в пул ETH/USDT, ему нужно внести два токена по $200 каждый. Однако некоторые платформы, такие как Balancer или Curve Finance, позволяют добавлять активы в разных пропорциях или даже вносить только один вид криптовалюты.

Пример, как зарабатывать на пулах ликвидности: Предположим, у вас есть 10000 долларов для инвестирования. Если вы вложите их в банковский депозит под 3% годовых, то через год получите 300 долларов прибыли. Это стабильный доход, но относительно небольшой. Теперь рассмотрим заработок на пуле с годовой доходностью 36%. Если вы инвестируете те же 10 тыс. дол., через год вы можете получить 3600 долларов прибыли. Это в 12 раз больше, чем от банковского депозита.

По сравнению с акциями пул ликвидности предлагает более стабильный и предполагаемый доход. Особенно в случае инвестирования в пары стейблкоинов, что уменьшает рыночные риски.

📍 Вы уже начали интересоваться возможностями заработка, и это отличный знак! Доверьтесь нашей команде экспертов и оставьте заявку на нашем сайте InfoMehanik. Мы поможем вам найти лучшие и надежные способы инвестирования, которые принесут вам реальный доход!📍

Как работает пул ликвидности 💡

Этот подход работает как хранилище активов, позволяя быстро проводить сделки, даже если нет подходящих заявок от продавцов и покупателей. Курс обмена в каждом пуле устанавливается и изменяется на основе соотношения активов с помощью специального алгоритма, называемого автоматическим маркет-мейкером (АММ).

Принцип работы:

🔴 Создание смарт-контракта, в котором хранятся два или более токенов. Pool заполняется пользователями, которые называются поставщиками ликвидности. Они блокируют свои средства в обмен на вознаграждение.
🔴 Получение LP-токенов. При внесении активов поставщики получают LP-токены (Liquidity Provider Tokens), отражающие их долю и дающие право на получение части торговых комиссий.
🔴 Обмен криптовалюты. Когда пользователь хочет обменять криптовалюту, он вносит один токен из торговой пары в смарт-контракт, получая взамен другой, тем самым изменяя их соотношение.
🔴 Корректировка цен. АММ применяет специальную формулу для корректировки цены, чтобы поддерживать баланс средств.

Пример: если пользователь покупает эфириум в пуле ETH/USDT, это увеличивает количество USDT и уменьшает объем эфиров, что заставляет систему повысить цену ETH для восстановления соотношения.

Потери и их влияние на поставщиков 📉📈

Волатильные потери (Impermanent Loss) — риски, которые могут возникнуть у поставщиков из-за колебаний цен на активы. Чем больше цена актива изменяется по сравнению с его первоначальной стоимостью, тем значительнее эти потери. Название «непостоянные» подчеркивает, что убыток не является окончательным, пока активы остаются в пуле, и существует возможность, что цена вернется к исходному уровню.

Важно помнить, что при добавлении нескольких активов в пул риски волатильных потерь возникают независимо от направления изменения цен.

Что такое Slippage в пулах ликвидности 💱

Проскальзывание (slippage) — это разница между ценой, которую трейдер ожидает получить, и фактической ценой сделки. Это явление может наблюдаться как на традиционных рынках, так и на децентрализованных платформах. Однако в случае с автоматизированными маркетмейкерами риск проскальзывания выше и напрямую зависит от объема ликвидности.

При крупных сделках разница между ожидаемой и реальной ценой может оказаться значительной. Чем больше изменений происходит из-за сделки, тем заметнее проскальзывание. Многие децентрализованные платформы заранее информируют пользователей о возможном проскальзывании и его примерной величине, а также дают возможность установить допустимые отклонения.

Понимание рисков, связанных с волатильными потерями и проскальзыванием, критически важно для успешного участия в пулах ликвидности.

Плюсы и минусы подхода ⚖️

Участие в блокировке крипты приносит как выгоду, так и некоторые неудобства инвесторам.

➕ Преимущества	➖ Недостатки
🚀Доступность рынка. Обеспечивают возможность обмена активов без временных ограничений, независимо от наличия покупателей и продавцов	📉 Риск непостоянных потерь. Изменения в соотношении токенов из-за высокой волатильности могут привести к потерям капитала
🌐 Децентрализация. Работают без единого администратора, что способствует более свободному наполнению пула от различных поставщиков	💸 Высокая стоимость сделок. Транзакции обмена могут стоить значительно больше в сетях с высокой нагрузкой по сравнению с централизованными биржами
💰Возможность заработка. Поставщики получают часть комиссий за каждую транзакцию, а также дополнительные награды от сервисов	🔒 Безопасность. Могут быть уязвимы к хакерским атакам или ошибкам в коде, что ставит под угрозу активы пользователей
🌱 Токенизированная позиция. LP-токены можно использовать для фарминга на DeFi-платформах, что увеличивает эффективность капитала	〽️ Нехватка финансов может вызвать высокую волатильность и проскальзывание, что негативно сказывается на поставщиках и трейдерах

Чтобы понять, что такое пул ликвидности и насколько выгодно в нем участвовать, пользователям важно учитывать различные факторы:

🗝️комиссии;
🗝️объем;
🗝️риски непостоянных потерь.

Это требует предварительного изучения механизма их работы и особенностей выбранной DeFi-площадки.

Оптимизированная ликвидность 💧

С ростом популярности децентрализованных криптобирж возникла концепция оптимизированной ликвидности. Это более продвинутый вид смарт-контрактов. Он позволяет пользователям задавать ценовой диапазон, в рамках которого их активы могут использоваться для обмена. Такой подход дает возможность:

✅Увеличить ликвидность торговых пар на актуальных ценовых уровнях.
✅Снизить проскальзывание и ускорить выполнение крупных сделок.
✅Повысить доходность поставщиков.

Работа с оптимизированной ликвидностью требует активного управления диапазонами и постоянного контроля за ценами, что может оказаться сложным для начинающих. Поэтому стоит заручиться поддержкой экспертов.

Как заработать на пулах ликвидности криптовалют 💰

Пользователи могут получать доход, блокируя свои активы. Прибыль формируется из нескольких источников:

🔶 Комиссии за транзакции. Поставщики получают долю комиссий от каждого обмена пропорционально своей части.
🔶 LP-токены. Эти токены представляют долю поставщика и могут быть повторно использованы на DeFi-сервисах для получения дополнительных вознаграждений.
🔶 Стимулы. Многие DeFi-проекты предлагают пользователям бонусы в виде своих токенов или других криптовалют.

Размер заработка зависит от суммы и времени блокировки активов. Однако такие факторы, как волатильность цен или нехватка ликвидности, могут оказать влияние на конечный результат.

Заключение ✏️

Смарт-контракты — важный элемент децентрализованных бирж и платформ DeFi, позволяющий обменивать активы без контрагентов. Они предоставляют участникам возможность получать пассивный доход, но также несут риски:

🔖непостоянные потери;
🔖высокие комиссии;
🔖уязвимости к взломам.

⭐ Мы поможем вам понять, что такое пул ликвидности в криптовалюте, избежать подводных камней и сделать правильный выбор. Контакты и консультация доступны на нашем сайте InfoMehanik — мы с удовольствием поддержим вас в освоении мира DeFi! ⭐