Лестница, штанга или пуля — выбираем стратегию инвестирования в облигации

Сегодня наша команда раскроет тему стратегий для рынка облигаций. «Инвестируй и богатей» — такой слоган можно услышать довольно часто. Поспорить сложно, что вклады в акции, криптовалюту и, конечно, облигации — эффективная и доходная практика. Но есть одно важное «но» — если правда понимаешь, как все работает и какие есть риски. Отсутствие стратегии — самая частая причина неудачи на фондовом рынке. Именно об этом мы и поговорим.

Немного про ценные бумаги 🔎

Облигации — долговые ценные бумаги, которые выпускает государство или бизнес-организации. Купив их, вы даете субъекту в долг. «Должники» обязуются вовремя выплачивать проценты и вернуть деньги в зафиксированную дату. 

Получить доход можно двумя способами:

• ✔️купи-продай — прибыль получаете за счет разницы в цене;
• ✔️выплаты по купонам — регулярные проценты.

В сравнении с акциями доходность по облигациям более предсказуема. Чаще всего инвестор знает, когда он получит деньги и сколько. В долгосрочной перспективе средняя прибыль от торговли акциями, например, индекс S&P 500 — 6-10% годовых, но риски в этой сфере очень высоки. В плохие годы убыток может составить —20% или больше. 

Вклады в долговые бумаги при долгосрочном инвестировании менее доходны — в среднем 2-6% (например, казначейские облигации США), но и менее рискованны. Если говорить о цифрах:

• ✅за 20 лет $1 тыс., вложенная в индекс S&P 500, может превратиться в $6,5 тыс. при средних показателях доходности;
• ✅та же тысяча, потраченная на гособлигации США, станет $2,2 тыс.

Не готовы рисковать? Тогда лучше выбрать долговые активы в качестве объекта вложений. 

Финансовому рынку присуща высокая динамичность и изменчивость. Стратегии торговли облигациями — план действий инвестора, согласно которому он торгует активами с целью получения прибыли. План, как правило, основывается на:

• 🪙личных целях;
• 🪙потребностях в деньгах;
• 🪙готовности к риску.

Только те, кто изучает принципы работы рынка, различия между разными активами, разные приемы для торговли, выигрывают в перспективе.

Главное преимущество стратегического плана — гибкость. Вы можете вносить изменения, но делать это нужно грамотно, т.к. действия имеют свою цену, и иногда очень высокую. Ниже наши специалисты расскажут о простых, но работающих схемах. Эти приемы помогут снизить риски и заработать. Будьте готовы, что, возможно, вложения вернутся не сразу. Но если вы умете терпеть и ждать, описанные методы помогут вам оказаться в выигрыше. 

🔔Наша команда знает многое про инвестирование. Поэтому если вам нужна информационная поддержка и практические советы не только в выборе стратегии, оставляйте заявку для обратной связи на сайте InfoMehanik прямо сейчас. 🔔

Стратегия в облигациях лестница ⬆

️

Портфель, собранный по принципу «Лестницы», предполагает, что капитал будет потрачен на бумаги с разными сроками погашения. Например, инвестор планирует купить активы на сумму 200 тысяч рублей. Срок расчета — 10 лет. При таком подходе покупаются 10 выпусков долговых бумаг, сроки погашения 1-10 лет. В каждый выпуск вкладывается по 20 тыс. С поступлением купонов и погашением коротких выпусков вложенные средства реинвестируются, равномерно распределяясь по «ступеням лестницы». 

При таком подходе обеспечивается:

• ☑️Быстрое реагирование на колебания процентных ставок. После погашения коротких выпусков высвобождаются средства. Их инвестируют в бумаги с максимальной доходностью вне зависимости от изменений ставки.
• ☑️Хорошая доходность портфеля в общем. Доля долгосрочных бумаг больше. Риски для таких выпусков выше в сравнении с краткосрочными. Доход от их включения в портфель также больше.

Для реализации подхода «Лестница» необходимо выполнение условий:

• 📌Сроки «закрытия» самых долгосрочных выпусков не должны идти в разрез с инвестиционными горизонтами.
• 📌Инвестируем только в бумаги с фиксированным купоном (стабильным доходом).

План достаточно прост, но эффективен. Подойдет для опытных инвесторов и новичков, расчетный доход придет гарантированно.

Инвестиционный прием «Штанга» 🏋

️

Стратегия заработка на облигациях «Штанга» — универсальный подход, чтобы эффективно инвестировать и зарабатывать. Цель подхода — покупать:

• 📍Краткосрочные активы — дают гибкость. Хорошие результаты по доходности обеспечиваются благодаря возможности быстро реагировать и вкладывать в самые привлекательные выпуски сразу после колебания ставок.
• 📍Долгосрочные бумаги — отличаются более высокими показателями ожидаемой прибыли.

Используя такой прием, инвестор распределяет капитал поровну между короткими и долгими бумагами. Например, покупка на 200 тыс. руб., срок инвестирования — 10 лет. Согласно стратегии, нужно приобрести бумаги со сроком погашения 1 и 2 года, 9 и 10 лет на сумму по 50 тыс. на каждый выпуск. Как и в предыдущем случае, оптимальнее вкладываться в облигации с фиксированным купоном.

Стратегия покупки облигаций «Пуля» 🔫

Цель метода — достичь высокой эффективности и прибыльности портфеля к зафиксированной дате. С точки зрения использования капитала такой подход сложно назвать оптимальным или универсальным. Основа подхода не полное формирование портфеля, а постепенное — распределение покупок на временные периоды. 

Например, инвестор хочет получить доход через 5 лет, инвестируя 200 тыс. руб. Формируя портфель, он делит капитал на 5 частей и приобретает в данный момент активы только на 1/5. Следующая покупка состоится через год и также на 1/5 от стартового капитала. В итоге при первой «закупке» выкупаются выпуски с самой высокой платой за риск к границе горизонта, а в последующих — активы с наилучшими показателями с учетом изменившейся ситуации (коррекция процентной ставки и т.д.)

Многие считают этот метод инвестирования не оптимальным из-за того, что для достижения прямых целей задействуется только часть капитала. Но такой прием оптимален в случае, если вы не располагаете всей суммой в текущий момент. Оптимизировать подход можно, вкладывая свободную часть денег в инструменты защиты для инвестора. Например, это могут быть ценные бумаги не с фиксированным (плавающим) купоном или с номиналом, который индексирован на величину инфляции.

Нетрадиционные подходы 🗒️

Перечисленные выше приемы можно назвать традиционными, все они применяются под девизом «покупай и держи». Но есть и другие тактики. 

Например, стратегия спекуляции облигациями. Это методика, цель которой — получить быструю прибыль от изменения рыночной цены. Использовать такой подход необходимо в тандеме: активно анализировать рынок, быстро реагировать на изменение ситуации на фондовом рынке и в экономике в целом. Спекулируя облигациями, вы совершаете сделки часто. 

Понятный пример: вы покупаете облигации какой-то компании на 500 тыс. руб. Удерживаете активы до срока их погашения, т.е. выдаете организации кредит — инвестируете. Если вы продаете купленные бумаги через 5-7 дней за 600 тыс. — вы спекулируете.

Такая стратегия инвестирования в облигации особенно актуальна во время экономического роста и понижения учетной ставки ЦБ. Самой эффективной покупкой в таких условиях будут длинные бумаги с высокой дюрацией. Дюрация — период окупаемости актива, то есть срок, через который первоначально инвестированные средства вернутся и будет поступать чистый доход в виде купонов.

Разумный инвестор не может обойтись без финансового плана и инвестиционной тактики. Успешно сохранить и приумножить свои средства вы можете только при наличии четкой инструкции: как открыть брокерский счет, как выбрать активы, какой капитал нужен и, конечно, какая тактика. 

📞 Научиться инвестировать, повысить свою квалификацию, узнать о стратегиях управления облигациями и «подводных камнях» можно у команды специалистов InfoMehanik. Вы можете прямо сейчас записаться тут и получить консультацию. 📞