Инвестиции в ПИФы ‒ как правильно и выгодно инвестировать |Infomehanik

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) ‒ это доступный инструмент для частных вкладчиков и максимально безопасный формат вложения сбережений для новичков. Это связано со спецификой работы фондов и регулирования их деятельности. При этом, стоит учитывать, что любые вложения связаны с рисками. Поэтому новичку в данном сегменте стоит потратить время на изучение особенностей ПИФа.

Кратко напомним, что ПИФ ‒ это пул имущества инвесторов, которое передано в управление для получения профита. Можно сказать, что паевой инвестиционный фонд ‒ это сумма денег, передаваемая профессиональному управляющему. Вкладчик покупает пай, вносит часть в пул и рассчитывает на получение дохода из-за дальнейшего роста стоимости.

В случае, если у вас недостаточно опыта или же вы сомневаетесь в целесообразности самостоятельного инвестирования, тогда ПИФы для вас выступают весьма интересным вариантом. Кроме того, все аспекты работы таких фондов регулируются законодательством РФ № 156-ФЗ. В особенности там прописано следующее: управление имуществом осуществляется УК (управляющая компания) ‒ это юрлицо, которое обязуется получить лицензию от Центрального банка РФ. Вложение средств управляющей фирмой осуществляется согласно выбранной стратегии, видом и типом ПИФа. Имущество, купленное за деньги дольщиков хранится у независимого субъекта. УК не имеет доступа к их обналичиванию или применению в собственных целях.

Эксперты Infomehanik предлагают комплексно рассмотреть все нюансы выбора ПИФа, а также преимущества и недостатки данного инвестиционного инструмента. Кроме того, пройдемся по мнению аналитиков и прогнозам тех, кто работает в инвестиционном сегменте не первый год. Это позволит понять вам, подходит ли такой формат заработка под поставленные вами цели.

Стоит ли вкладывать в ПИФы

Е. Лыкова, представитель Прайм, отмечает, что количество частных инвесторов, переходящих из депозитов в коллективное инвестирование, растет с каждым годом. Это связано одной целью ‒ диверсификация вложений. Стоит ли инвестировать в ПИФы или лучшим решением будет поиск покупки акций, облигаций на бирже? Предлагаем рассмотреть экспертное мнение представителей разных сегментов, связанных с заработком и вложениями.

Банк РФ не так давно публиковал статистику, согласно которой чистый приток вложений в паевые фонды во 2 квартале 2021 года увеличился на 7%. Если сравнивать с аналогичным периодом в 2020 ‒ это на 74 млрд рублей больше. При этом, треть вложений припадает на открытые фонды, 8% на биржевые. Хотя годом ранее на ОПИФы и БПИФы выпало порядка 12% прироста. Открытые и биржевые фонды существенно ориентируются на работу с частными лицами. Поскольку больший процент чистых активов припадает на физические лица, на конец июня 90% в ОПИФах и 45% в БПИФах. Можно заметить, что динамика весьма положительная.

Нужно ли вкладывать ли деньги в ПИФы? Финансовый консультант Н. Смирнова, отвечая на данный вопрос, отмечает, что этот инструмент предусмотрен для тех, кто не планирует самостоятельно выбирать акции или тратить на это время. Кроме того, паевые фонды подходят при отсутствии навыков. Если вас интересует самостоятельный поиск акций, тогда нет смысла работать с ПИФом, только если для вас это не способ реинвестировать инвестиции.

В. Потапов, исполнительный директор ВТБ Капитал Инвестиции, занес паевые фонды в список продуктов для начального уровня пользователей, у которых незначительный капитал для старта. Инструмент подходит тем, кто готов вложить в ПИФы от 1 тыс. рублей. Ведь при самостоятельном старте собрать портфель на сумму 1000 рублей нереально. Более того, фонды не нуждаются в оптимизации, пересмотре или ребалансировке портфеля согласно ситуации на рынке.

Как вложить деньги в ПИФ? По словам Я. Кабакова, представителя Финам, нужно обязательно посмотреть на стратегию и историческую доходность выбранного фонда. В противном случае, есть риск сотрудничества с не самым результативным инструментом.

Выгодно ли вкладывать в ПИФы

Вопрос, касающийся того, можно ли инвестировать в ПИФы считается коварным. Поскольку, здесь можно получить два разных ответа, и оба будут верны. Итак, начнем с того, что паевой инвестиционный фонд ‒ это форма коллективных инвестиций, когда на деньги разных инвесторов УК приобретает много ценных бумаг или других активов. В результате чего ПИФы отличаются друг от друга видами активов ‒ акции, облигации, комбинированные и т.д. Кроме того, акции могут добавляться отечественных компаний и иностранных. Выгодно ли вкладывать деньги в ПИФы? Конечно, но все зависит от ситуации. В пользу инвестирования в фонды эксперты приводят следующие аргументы:

На сумму до 5 тыс. рублей реально приобрести сразу десяток акций разных компаний;
Инвестор самостоятельно не тратит время на поиски бумаг, вместо него это делает профи;
На этапе продажи ПИФа управляющая фирма выступает налоговым агентом, поэтому заплатит налоги с инвестиции. Вкладчик избавит себя от подачи налоговой декларации.

Кроме того, если и аргументы против инвестирования в фонды:

Высокие комиссии за управление, которые удерживаются ежегодно. От 1,5 до 5% инвестор будет терять, вместе с тем оплачивая услуги управляющих.
Не всегда высокая оплата за услуги ‒ это гарантия профита.
Не очень высокая оперативность ПИФов. Сделки при приобретении/продаже осуществляется не моментально, а на протяжении 1-10 рабочих дней. Словить просадку или пик крайне сложно.

Соответственно, отвечая на вопрос, выгодно ли инвестировать в ПИФы, стоит учитывать все за и против. В том числе не забывать о преследуемых целях и задачах, поставленных инвестором. Вполне очевидно, почему аналитики и эксперты не могут дать однозначного ответа на такой вопрос. Не последнюю роль отыгрывает ситуация внутри самого ПИФа. Какой состав акций, комиссия, какие условия покупки и продажи. Кроме того, есть альтернативные варианты ‒ это индексные фонды, которые представлены на бирже.

В общем, каждый инвестор должен тщательно подумать, стоит ли рассматривать данный инструмент для заработка. Ведь, по сути, в теории каждый может выгодно вложить деньги в ПИФы, но стоит учитывать переменчивые факторы, способные повлиять на результат в целом.

Infomehanik отмечает, что паевые инвестиционные фонды набирают обороты популярности. Можно ли вкладывать в ПИФы начинающим инвесторам? Конечно, но, стоит учитывать, что любые инвестиции связаны с рисками. Ключевым риском считается то, что вам никто не дает 100% гарантию, что вы получили профит.

В какие ПИФы вкладывать

Начинающие инвесторы задаются вопросом на старте, в какой ПИФ инвестировать? Здесь существует некий алгоритм действий позволяющий выбрать наиболее подходящий вариант для работы.

Первый этап ‒ это оценка показателей прибыльности и рисков. Изначально, каждый пользователь должен решить для себя, какие сроки инвестиций его устраивают, какие цели и склонности к риску. В зависимости от этого, можно последующие решения.

Итак, отметим, что по сроку длительности ПИФы классифицируются на такие типы, как:

Открытые фонды ‒ покупка, продажа паев проводится в любой момент. Такой формат подходит для краткосрочных инвестиций и для размещения денег на длительный срок.
Интервальные. Регламент операции с паями устанавливается в конкретные сроки, чаще всего 1 раз в квартал;
Закрытые. Можно покупать на этапе формирования, а гасить после завершения установленного срока.

Очень часто выбирать фонд приходится с учетом суммы инвестиции. Паи ОПИФ, чаще всего оказываются самыми доступными, и в некоторых ситуациях их можно стать участником от 1 тыс. рублей. Для закрытых фондов вход более высокий.

Следующий этап ‒ это анализ соотношения доходности и риска. Итак, на отечественном фондовом рынке действует положение Центрального банка, согласно которому существуют следующие категории фондов:

Акции с инвестициями не менее 50% активов в данный вид ценных бумаг;
Облигации ‒ от 50% ОФЗ, и около 20% акций;
Смешанные ‒ суммарное вложение в ЦБ до 70%;
Индексные ‒ распределение активов идентичных составу выбранного индекса биржи с отклонением не больше 3%;
Денежный рынок. Средства направляются в депозиты банков;
Фонды, вкладывающие в другие ПИФы;
Товарный рынок ‒ работа с ОМС, в которых от 50% направляется в драгоценные металлы и прочие инструменты;
Недвижимость.

Активы, бесспорно, воздействуют на прибыльность и риск паевого инвестиционного фонда. Поэтому, самыми надежными считаются варианты, где присутствует баланс между инвестициями в облигации и денежный рынок. Если мы говорим о более рискованных вариантах, тогда рассматриваемыми считаются товарные рынки и недвижимость. Самая большая доходность ‒ фонды акций, индексные или смешанные варианты.

Далее нужно выбрать ПИФ в реестре ЦБ РФ. Для этого достаточно открыть сайт банка России, после чего в таблице найти сведения касательно интересующих фондов. Очень удобно, что в данной таблице собраны разные виды фондов, прописывается информация об управляющей компании, ведущем реестре пайщиков и т.д.

Если вы не знаете, в какие ПИФы лучше вкладывать, стоит посмотреть показатели доходности и риски активов. Самый простой вариант – просмотр списка фондов и выбор инструмента, который подходит по инвестиционному профилю. Для этого нужно провести расчеты средней прибыльности и рисков по каждому. Достаточно изучить данные в отчетности фонда, а также дополнительно ознакомиться с котировками паев на Московской бирже. Кроме того, оценить риски реально по общей сумме активов. Чем показатель выше, тем больше управляющий может диверсифицировать риски.

После проведенных расчетов в списке будет несколько претендентов на выбор. Итак, разобрались с тем, в какой ПИФ лучше вложить деньги, но не стоит забывать о проверке УК. Несколько слов относительно критериев выбора управляющей фирмы:

Проверяем обязательно наличие лицензии от Центрального банка. Для этого переходим на сайт.
Смотрим на перечень инвестфондов в управлении, общий показатель объема их активов, динамика колебаний стоимости паёв.

Идеальный вариант ‒ это фирма с внушительным объемом средств в управлении и положительной динамикой. Когда компания выбрана, можно приступать к изучению правил ДУ фонда. Здесь важно обратить внимание на наличие лицензии, внутренних документов, отчетности, проанализировать обязательства и права двух сторон сделки.

Infomehanik отмечает, что самыми популярными в последнее время ПИФами по объему вложений считаются: ВТБ Капитал, Сбербанк, РСХБ Управление Активами, Газпромбанк, Райффайзен Капитал, Открытие, УРАЛСИБ, Атон-менеджмент, ТРАНСФИНГРУП. Теперь вы знаете, в какие ПИФы вложить деньги.

Инвестиции в ПИФы плюсы и минусы

Касательно преимуществ:

Доступность ‒ минимальная сумма для старта 1-3 тыс. рублей;
Диверсификация инвестиционных рисков, что автоматически делает вложение более надежным;
Жесткий контроль со стороны государства;
Прозрачная инфраструктура. Средства пайщиков отдельно от денег УК, и хранятся в специальном депозитарии;
Нет налогообложения действующих операций фонда. Уплачивать НДФЛ или налог на доход можно, если инвестор продает пай;
Управляют деньгами профессиональные инвесторы, финансисты;
Повышенная ликвидность ПИФа, но если мы говорим об открытых фондах;
Оплата осуществляется по этапам, что подходит начинающим пользователям.

Теперь о минусах:

В данном случае, речь идет о более высоком риске, если сравнивать инструменты с установленным процентом доходности. Кроме этого, здесь нет гарантии возврата средств, как это присутствует в депозитах и облигациях. В тоже время, присутствую ПИФы, которые вкладывают только в высокорейтинговые облигации и депозиты, за счет этого осуществляется диверсификация, а значит надежность растет;
Дополнительные расходы на оформление и хранение инвестсертификатов;
Стабильно нужно выплачивать установленное вознаграждение управляющей фирме. Даже в период, когда фонд сталкивается с убытками. Размер оплаты зависит от компании, реально найти от 1.5%;
Часто для открытых фондов законодательство может прописывать ограничение на определенные акции и облигации, которые может купить управляющий фонд. У частного вкладчика нет таких ограничений;

Infomehanik отмечает, чтобы возместить расходы, связанные с выдачей и выплатами инвестиционных паев, УК запускают дополнительные скидки и надбавки. Их размер зависит исключительно от фирмы. Размер надбавки до 1,5% от цены пая, а скидка не больше 3% от стоимости пая.

Как инвестировать в ПИФы

Перед тем, как начать переводить деньги, важно ответить на несколько вопросов, чтобы понять, подходит ли вам данный формат инвестирования:

Вам известно, чем акции отличаются от облигаций?
У вас есть время заниматься изучением особенностями фондового рынка?
Вы готовы искать инвестиционные идеи?
Есть желание анализировать ситуацию в экономике России и мира?
Готовы ли вы принимать самостоятельно финансовые решения?

Чем больше «нет», тем выше вероятность, что ПИФ подходящий для вас инструмент. Теперь о том, как правильно инвестировать в ПИФы. Конечно, начать предстоит с того, что необходимо найти правильный фонд. В нашем случае, правильным считается фонд, который способен решить ваши задачи с небольшими рисками, при этом увеличить инвестиции в установленные сроки.

Оптимальный срок владения паем ‒ это тот период, который подходит под решение персональной задачи. При этом государство и управляющие компании стараются сотрудничать с пайщиками как можно дольше. Например, даже тем, кто сотрудничает с фондом больше установленного срока предлагается меньшая комиссия. Возможно даже так, что владельцам паев больше 3 лет не требуется платить налог на прибыль.

Конечно, нужно изучить фонды. Для этого предстоит сравнить прибыльность, стабильность и даже комиссию за управление. При наличии достаточного количества информации и данных, можно изучить, во что инвестированы средства фонда. Очень часто такого рода информация публикуется на официальном сайте самой фирмы.

В процессе изучения вопроса о правильности инвестирования в ПИФы, важно разобраться с доходностью и ожидаемым профитом. Согласитесь, что большинству интересен средний размер дохода и когда можно уволиться с работы. Давайте будем откровенны, далеко не все понимают, как в принципе работает рынок инвестиций, и чтобы выйти на ежемесячный профит средней зарплаты, потребуется не только время, но и соответствующие инвестиции. Давайте разберемся, как обстоят дела с прибыльностью.

Итак, назвать среднюю доходность отечественного рынка коллективных вложений легко, но при этом цифры могут меняться очень быстро. Итак, в сети можно отыскать отчеты с конкретными данными, преимущественно они колеблются в диапазоне 15-25% годовых. Но, учтите, речь идет о среднем показателе. Следовательно, важно учитывать, один фонд может показать прибыльность 100% годовых, второй -14%. Поэтому, многие задаются вопросом, зачем вообще усредненные данные? Это необходимо для того, чтобы новый инвестор понимал, о каком потенциальном или же теоретическом доходе идет речь.

На этапе выбора ПИФа, стоит особое внимание уделить управляющей фирме. Важно, чтобы организация была максимально надежной и стабильной. Положительный опыт на рынке и отличная репутация ‒ это ключевые составляющие успеха. Как вариант, можно рассмотреть ПИФы крупных банков, а рейтинги прибыльности отслеживаются через сайт Банки.ру.

Infomehanik отмечает, что особое внимание нужно уделять комиссии, которую берет УК. Минимальный показатель 1,6%. Встречаются комиссии и выше, все зависит от фирмы. Учтите, что чем выше комиссия, тем меньше доход.

Заключение

Итак, начнем с того, что инвестиции в ПИФ ‒ это альтернативный вариант банковским вкладам. Кроме того, не стоит рассчитывать на доход, в случае если вы не рассматриваете вложение средств на срок от 3 лет. В последнее время наблюдается серьезный рост спроса на ПИФы, и количество доступных вариантов увеличивается ежегодно.

На отечественном рынке доступны открытые, закрытые и интервальные ПИФы.
ПИФы делятся на подвиды в зависимости от того, какой актив лежит в их основе.
Существуют фонды с повышенным риском и средним, или консервативные.
ПИФы ‒ это идеальный инструмент для новичка, поскольку все процессы берет на себя управляющая компания.
Успех зависит от выбранного ПИФа и профессионализма управляющей компании. Поэтому инвестору следует придерживаться существующих критериев выбора.