Что такое IPO и SPO и можно ли на этом заработать?

Мировой рынок сейчас активно развивается. В том числе продолжается масштабное размещение активов – ИПО и SPO. И эта тенденция прослеживается уже несколько лет. Например, в 2021 году был даже установлен рекорд по сумме IPO-сделок. В тот период более трех тысяч компаний со всего мира привлекли практически 600 миллиардов долларов. Но помимо IPO, стоит обратить внимание на SPO, который также заслуживает внимания. В этой статье мы более детально рассмотрим оба вида размещений и посмотрим, как на них можно заработать. А если возникнут какие-то вопросы, наша поддержка охотно на них ответит.

Что такое IPO – разбор понятия

IPO это комплекс действий, подразумевающий размещение акций компании для неограниченного круга инвесторов. IPO расшифровка от Initial Public Offering – публичное размещение активов компании. Оно позволяет привлечь финансирование от акционеров и увеличить уставной капитал, сделав компанию публичной.

Ценные бумаги компании выставляются на торги после листинга. Цели первичного размещения включают получение прибыли от продажи активов, повышение статуса компании на рынке и укрепление доверия инвесторов за счет проверки компании перед выходом на биржу. 

Что такое SPO?

SPO это вторичное первичное размещение. Происходит, когда компания, чьи ценные бумаги уже на рынке, предлагает их вновь. Это не значит, что на рынок выпускают новые акции. Просто мажоритарные акционеры сокращают свои пакеты, отпуская часть ценных бумаг в свободный оборот.

SPO запускают если:

• Компании нужны средства на развитие, новые проекты или слияния.
• Мажоритарные акционеры хотят извлечь прибыль, продавая часть своих активов.
• Владельцы меняются, и акционеры решают продать свои доли, покинув управление.

Важно отличать SPO от FPO, поскольку во втором случае компания создает дополнительные ценные бумаги.

IPO инвестиции – плюсы и минусы

Переход платформы из частного сектора в публичный, может приносить следующие выгоды:

• Привлечение финансирования. Публичность открывает доступ к новым источникам финансирования, что позволяет привлекать средства на более выгодных условиях. Появляется возможность легче получать кредиты.
• Справедливая оценка стоимости активов. Биржевые котировки позволяют рынку оценить стоимость компании. Прозрачность привлекает инвесторов, особенно если компания высокого уровня. Это позволяет повысить ценность акций и максимизировать стоимость компании.
• Престиж и узнаваемость. Высокий уровень корпоративного управления и прозрачность финансовой деятельности приводят к повышению статуса и узнаваемости компании, что привлекает инвесторов. Инвесторы понимают, что публичная компания обязана проводить регулярные аудиторские проверки, потому инвестировать в ней безопасно. И из-за этого количество инвестиций будет расти.

Но также существуют некоторые недостатки:

• Затраты. IPO это простыми словами процедура, что требует значительных инвестиций в организацию. Без сохранения высокого качества процесса проведения не обойтись, так что придется потратить деньги и время, прежде чем выйти в публичное пространство.
• Раскрытие информации. Публичность требует постоянного предоставления данных. Нужно рассказывать о структуре акционеров, предоставлять регулярные финансовые отчеты и проходить аудиторские проверки. Это дополнительная нагрузка для компании.

Эта процедура требует времени на подготовку. Лучше если в процессе подготовки будут принимать участие квалифицированные консультанты, что помогут обойти проблемы и максимизировать положительные аспекты процесса.

Как заработать на IPO и SPO?

Для того чтобы заработать на первичном размещении или на SPO, нужно:

• Купить акции. Долго искать, как инвестировать в IPO не придется, потому что акции можно найти на открытом рынке. Если акции компании начинают успешно торговаться и их цена растет, вы можете получить прибыль при их последующей продаже.
• Торговать акциями. Некоторые инвесторы занимаются краткосрочной торговлей в первый день после размещения активов. По мере того как цена акций изменяется в течение дня, можно попытаться заработать на изменениях цен на открытом рынке.

Однако стоит помнить, что инвестирование в первичное размещение несет риски. Цена акций может, как вырасти, так и упасть после первичного размещения, и невозможно предсказать точное поведение рынка. Важно проводить собственное исследование и оценку рисков, прежде чем инвестировать.

SPO также дает возможность для заработка. Однако он происходит с обычным дисконтом от рыночной стоимости, так как количество предложений на рынке увеличивается. Тем не менее предсказать, как изменится цена, бывает сложно.

IPO как участвовать

По закону, инвесторы, включая физические лица, не могут напрямую приобретать ценные бумаги. Участие в первичном публичном размещении акций возможно несколькими способами:

• Через брокера. Для начала нужно определить, какие брокеры дают доступ к ipo. Лучше всего обратиться к лицензированному брокеру. Они могут предложить вам участвовать в IPO компаний, с которыми у них есть соглашения.
• Через инвестиционные фонды. Некоторые инвестиционные фонды также могут давать доступ к размещению акций фирм, с которыми сотрудничают. Став клиентом этих инвестиционных фондов, можно инвестировать в их первичные размещения.

Важно отметить, что доступ к первичному размещению некоторых сервисов иногда может быть предоставлен только в случае соответствия определенным критериям.

Также стоит учитывать, что участие в IPO является рисковым мероприятием. Чтобы снизить риски, инвесторам рекомендуется тщательно изучить информацию о компании. В частности, разобрать  ее бизнес-модели и перспективы перед принятием решения.

Как купить акции до выхода на IPO

Этапы участия в размещении акций до их выхода на рынок, выглядят следующим образом:

• Выбор брокера. Первый шаг – найти брокера, имеющего лицензию на осуществление брокерской деятельности. Важным критерием при выборе является наличие возможности участвовать в первичном размещении акций. Желательно, чтобы брокер также был членом фондовой биржи и предоставлял услуги по инвестированию в акции и облигации.
•  Регистрация и открытие счета. Требуется зарегистрироваться на платформе брокера и подписать договор для открытия депозитного счета.
• Пополнение счета. После регистрации и открытия счета необходимо пополнить баланс на, не менее чем 2000 долларов (точная сумма может варьироваться в зависимости от брокера). После этого можно подавать заявки на участие в покупке акций по IPO до того как они выйдут на рынок.

Стоит учитывать, что досрочно приобрести акции могут не все. Обычно такая возможность предоставляется инвесторам с высоким рейтингом. К тому же клиенты с высоким рейтингом могут получить больше акций.

Заключение

Иногда участие в IPO или SPO может быть дорогим для инвесторов. Во-первых, нужно вложить большой депозит на счет брокера. Дальше нужно заплатить комиссионные сборы брокеру, которые могут составлять около 5% и даже выше. Во-вторых, инвестиции в акции могут не окупиться, потому что вы вкладываете деньги в активы, которые пусть и хорошо проверены, но все равно не известно, как поведут себя в условиях свободного рынка, конкурируя с другими активами. Этот факт следует учитывать и внимательно изучать условия договора с брокером.