Фандинг в инвестициях: основные понятия и принципы

Фандинг – это важнейшая концепция в торговле криптовалютой, особенно в сегменте бессрочных фьючерсных контрактов. Этот механизм гарантирует, что цена бессрочных контрактов будет соответствовать спотовой стоимости базового актива. Положительные или отрицательные ставки финансирования оказывают прямое влияние на прибыльность трейдеров.

Простыми словами можно сказать о funding rate, что это регулярный платеж, которым обмениваются покупатели и продавцы, участвующие в бессрочных фьючерсных контрактах на рынке ценных бумаг. Периодические платежи между трейдерами позволяют сделать цену бессрочного фьючерсного контракта близкой к стоимости индекса.

Ставка финансирования: определение

Ставки финансирования приближают стоимость бессрочных фьючерсных контрактов к цене индекса. Они сделаны так, чтобы быть ближе к спотовым расценкам и покрывать часть разрыва, возникающего по истечении неопределенного периода времени.

Все биржи криптовалютных деривативов используют ставки финансирования для бессрочных контрактов, а стандартной единицей является процент.

Funding является результатом поведения рынка и может быть использован для некоторой интерпретации рынка деривативов, который также выступает доминирующим ценообразователем на бирже. Однако отрицательный фандинг с неизбежным падением цен может быть неправильной интерпретацией. На бычьем рынке существует позиция естественного повышения процента с ростом стоимости.

Влияние фандинга на криптоторговлю

Funding rate зеркалит ожидания трейдеров. Высокий положительный funding указывает на бычьи настроения, поскольку все больше трейдеров готовы платить премию за открытие длинных позиций. В то время как высокий отрицательный фандинг сигнализирует о медвежьих настроениях.

Высокий funding rate может снизить прибыльность длинных позиций, а отрицательный – коротких. Инвесторы должны мониторить funding rate, поскольку криптовалютные рынки отличаются высокой волатильностью.

Интерпретация в криптофинансировании

Funding следует интерпретировать в контексте общих рыночных условий и других показателей. Единичный скачок высокой или низкой ставки финансирования не обязательно может сигнализировать об изменении тенденции. Следует учитывать множество параметров, включая волатильность биржи, ликвидность и настроения.

Фандинг – это ключевое понятие в торговле криптовалютой, особенно в бессрочных фьючерсных контрактах. Его основная роль заключается в поддержании номинальной стоимости контракта вблизи спотовой стоимости базового актива.

Очень важно понимать показатели «ставка финансирования BTC» и «что такое фандинг в криптовалюте» для трейдеров, которые хотят успешно ориентироваться в часто нестабильном мире криптовалютной торговли и зарабатывать на арбитраже цен. Ставки финансирования бывают:

• Положительные. Подразумевают более высокую стоимость бессрочного контракта по отношению к цене спота.
• Отрицательные. Возникают при меньшей стоимости бессрочного контракта по отношению к спотовой цене. Здесь шорты (продавцы) будут платить лонгам (покупатели). Такая ситуация обычно сигнализирует о медвежьих настроениях среди инвесторов, поскольку все больше трейдеров ожидают падения стоимости актива.

В периоды неопределенности или на фоне негативных новостей о рынке криптовалют могут возникнуть отрицательные ставки финансирования, поскольку трейдеры делают упор на потенциальное снижение стоимости. Это можно интерпретировать как осторожную или медвежью позицию.

Funding rate отражает поведение участников торгов, а данные показывают трейдерам понимание динамики рынка производных финансовых инструментов. Однако важно избегать упрощенных корреляций, поскольку высокие проценты финансирования не обязательно предсказывают неизбежное падение цен.

Как корректируется фандинг

Фандинг корректируется для стимулирования определенного поведения и уменьшения отклонения корреляций в биржевых отношениях. Технически это реализуется в простом механизме, когда одна сторона сделки платит небольшую комиссию другой на основании фьючерса.

Чтобы снизить стоимость долговременных облигаций, биржам необходимо стимулировать продажи. Фандинг криптовалют предполагает повышение фондирования до 0,05%. После изменения каждый владелец бессрочной длинной позиции должен будет платить 0,05% от размера своей позиции коротким. Очевидно, что платить 0,05% каждые восемь часов – это не очень хорошо, как и платить штраф. Некоторые закрывают свои позиции (или открывают короткие позиции, чтобы получить 0,05%) и таким образом выполняют поставленную задачу.

Funding может служить своего рода индикатором настроений. Когда ставка высока, существует высокий интерес к длинным сделкам, тогда как низкий фандинг показывает, что короткие позиции довольно переполнены.

Понимание того, что такое фандинг, помогает трейдерам принимать обоснованные решения и минимизировать убыток. Например, постоянно высокий процент финансирования указывает на чрезмерную заемную долю рынка, что может привести к коррекции цены. Бесплатная консультация онлайн на нашем сайте позволит корректно провести мониторинг ставок и получить ценную информацию о криптовалютном рынке. Зарабатывайте на вложениях в крипту вместе с экспертами! Оставьте заявку и получите полезную информацию, которая поможет вам правильно инвестировать.