ETF  — что это и как работает? Преимущества и недостатки, рекомендации от экспертов

ETF ‒ это привлекательный инвестиционный инструмент для онлайн-пользователей. Если разобраться в том, как работает ETF, каковы особенности выбора фонда, можно добиться максимальной выгоды от вложений. Далее в статье мы поговорим о том, что такое ETF, кому выгодно присмотреться к фондам.

Что такое ETF?

Одним из самых доступных инвестиционных инструментов для новичков считается ETF. Это Exchange Traded Fund или «торгуемый на бирже фонд». В рамках фонда, управляющий собирает акции разных компаний, предприятий по какому-то признаку. На основе этого формируется фонд. Каждый человек может купить акции этого фонда, по факту инвестор становится владельцем всех акций, в которые вкладывал фонд. 

ETF что это простыми словами? Для максимального упрощения предлагаем рассмотреть пример. Итак, условный ETF-фонд IT Venture приобретает акции компаний в сфере технологий входящих в ТОП-10 в США. Если вы покупаете акции фонда, косвенно владеете бумагами каждой из этих 10 фирм. Кроме того, можете получать дивидендные выплаты или, в том числе стоимость акций может расти за счет реинвестиций дивидендов, в случае их наличия. Зачем инвестировать в неизвестный фонд, когда можно просто приобрести ценные бумаги? 

Итак, цена акций Google более 2,3 тыс. долларов, Амазон около 3,2 тыс. долларов. Для того, чтобы сформировать портфель хотя бы из 1-2 крупных компании США, купив пару акций, нужно располагать суммой около 10 тыс. долларов. Конечно, такие суммы есть не у каждого. В этом и особенность ETF. Акции ETF-фондов чаще всего стоят около 10-100 долларов. Автоматически такой инструмент становится доступным каждому пользователю, плюс нет необходимости собирать внушительный капитал. Кроме того, такой инструмент считается идеальным для диверсификации рисков. 

Теперь вы знаете суть создания ETF фондов, что это простыми словами.

Infomehanik отмечает, что каждый инвестиционный инструмент имеет свои преимущества и недостатки. Перед тем, как приступать к вложению средств, важно ознакомиться с особенностями выбранного инструмента.

ETF плюсы и минусы

Здесь нужно начать с того, что плюсы и минусы инвестиций в ETF весьма легко просматриваются. Мнение экспертов относительно того, стоит ли рассматривать фонды, как инструмент заработка разделились. В основном эксперты сошлись на мнении, что грамотный подход к выбору фонда позволит обойти классические риски начинающим вкладчикам. Теперь касательно преимуществ ETF:

  1. Повышенная степень диверсификации. Это самое ключевое преимущество. Самой распространенной ошибкой среди новичков на рынке инвестиций считается как раз покупка акций 1-2 компаний. В результате чего игнорируется одно из главных правил ‒ диверсификация. В связи с тем, что в состав ETF-фонда включаются сотни, тысячи акций разных фирм, предприятий и брендов, проблема, связанная с диверсификацией, исчезает автоматически. 
  2. Профессиональное управление. Согласитесь, управление капиталом покажет высокий результат с капитализацией в пару миллиардов долларов, нежели обычный инвестор. 
  3. Средний/низкий показатель чувствительности к колебаниям на рынке. Поскольку структура фонда не самая простая, на рынке кроме явных кризисов всегда наблюдается спад и рост, Exchange Traded Fund не так волатилен. Для примера, когда вы покупаете фонд на индекс S&P500, колебания будут незначительные. Когда речь идет о покупке акций, входящих в данный индекс, тогда могут быть как падения, так и взлеты.
  4. Поэтапное инвестирование. Можно приобретать ежемесячно 1 или 2 пая фонда на сумму меньше 100 долларов. 
Читайте также:  Мемные токены – обзор лучших мем-коинов

Теперь касательно недостатков, слабые стороны в большинстве случаев касаются сути инструмента, в том числе в неграмотного  подхода самого вкладчика.

  1. Опасные ETF, неправильный выбор. Новички думают, что такие фонды ‒ это Золотой Грааль. В реальности существуют определенные правила и тонкости выбора этого финансового инструмента. Надежность обеспечивается только при приобретении известных, крупных фондов, и тех ETF, которые привязаны к индексу. 
  2. Усредненная прибыль ETF. Не самая высокая доходность по мнению экспертов один из базовых недостатков. При самостоятельной инвестиции в акции можно получить большую доходность. Но, для этого требуется опыт.

Теперь вам известны нюансы ETF фондов, их плюсы и минусы.

Инвестиции в ETF фонды

Чтобы понять принцип ETF инвестиции, нужно рассмотреть, как работает этот инструмент. Итак, фонд покупает портфель активов, после чего выставляет его на продажу долями. Для этого выпускаются собственные ценные бумаги. Когда вкладчик покупает одну акцию фонда, он инвестирует деньги сразу в разные инструменты, в какие именно зависит от того, куда инвестировал деньги фонд. 

Инвестиции в ETF

Проведем аналогию. Представим, что у вас присутствует желание попробовать экзотическое блюдо. Ингредиенты дорогие, но определенные позиции можно купить оптом. Более того, вы не уверены в собственных силах, что получится его приготовить нормально. В таком случае, решаете обратиться в кафе. В ресторане есть все продукты, а шеф-повар за считанные минуты приготовит блюдо. Более того, вы существенно сэкономите, поскольку купите только 1 порцию, а не все ингредиенты. 

Аналогично происходит и с Exchange Traded Fund:

  • Изначально фонд приступает к поиску компаний, чьи акции перспективные. Анализируются риски и формируется инвестиционный портфель;
  • Каждый акционер покупает долю фонда;
  • В данной доле присутствуют разные акции. 

В результате чего, это позволяет снизить риски и вложиться в разные инструменты. Многие эксперты проводят параллели Exchange Traded Fund с ПИФом. Но, здесь все же присутствуют и отличия, а именно: издержки в фондах ниже. Набор акций известен заранее, и он составляется на основе конкретного индекса. В ПИФе стратегия инвестиций выбирается управляющим фондом, каждому из которых предстоит платить. 

На Московской бирже первые ETF появились еще в апреле 2013 года. Приобрести долю фонда могут все желающие. Исключение ‒ это ряд государственных служащих, которым запрещено работать с иностранными инструментами. Речь идет о руководителях госдепартамента, работниках ФСБ и т.д. Приобрести можно при необходимости несколько фондов, тем самым сформировать диверсифицированный портфель. Нужно открыть брокерский счет или ИИС (индивидуальный инвестиционный счет). 

Infomehanik отмечает, что если в планах долгосрочная перспектива более 3 лет, тогда ИИС считается выгодным вариантом. Счет позволяет вернуть НДФЛ на 13% от инвестируемой суммы или же не платить НДФЛ с дохода от инвестиций. 

Стоит ли инвестировать в ETF

Мы рассмотрели суть ETF, стоит ли вкладывать? Отметим, что этот финансовый инструмент вызывает повышенное внимание со стороны вкладчиков, не имеющих непосредственного доступа к интересующим акциям компаний. В особенности речь идет о тех инвесторах, у которых нет требуемого капитала или же присутствует неуверенность в собственных действиях. Бывает, что вкладчик оценил рост экономики США, и пребывает в ожидании подъема. При этом нет денег для вложения в ряд ценных бумаг компаний. В таком случае у инвестора существует два варианта: инвестирование во фьючерсные контракты или вклад в фонд, который отслеживает динамику индекса. Стоит ли вкладываться в ETF или выбрать срочные контракты? Из-за того, что срочные контракты известны своими высокими рисками, большинство отдают предпочтение фондам.

Читайте также:  Что такое СКАМ? Признаки и возврат денег

Более того, данный финансовый инструмент не просто охватывает индекс S&P 500. Exchange Traded Fund отслеживают движение акций крупных компаний из разных стран и сегментов. Стоимость каждой доли не более 5 тыс. рублей. Благодаря такому низкому порогу и отслеживанию динамики комплексной позиции, этот инструмент привлекает к себе внимание.

Кроме того, если пользователь будет самостоятельно набирать позиции, инвестору предстоит заплатить комиссию за каждую операцию. Это негативно сказывается на потенциальной прибыльности. При покупке фонда нужно заплатить операционную комиссию. 

Стоит ли инвестировать в ETF фонды если вы новичок? Ответ однозначный ‒ да. Но, важно добавить в свой инвестиционный портфель еще какие-то инструменты. Все же делать ставку исключительно на Exchange Traded Fund – не лучшее решение. Не забывайте о диверсификации рисков. 

Как инвестировать в ETF

В данном разделе предлагаем рассмотреть критерии на основе которых стоит выбирать фонды для инвестирования. Итак, важно, чтобы этот финансовый инструмент подходил под цели и стратегию. Из-за большого ассортимента начинающий инвестор может совершить ошибку, и выбрать не самый перспективный или доходный актив. 

Прежде чем рассматривать процесс, как инвестировать в ETF фонды, нужно понять, что такое фондовый индекс отслеживания Exchange Traded Fund. В мире существуют сотни индексов разных классов активов. Они отличаются составом, соответственно изменяется и динамика. В качестве примера: Dow Jones Industrial Average, S&P 500, NASDAQ 100.

Нужно обращать внимание на индекс, которые ориентируются на тот или иной ETF. Не всегда реально понять по названию. Теперь касательно ключевых моментов, которые нужно учитывать:

  1. Точность отслеживания индекса. Чем ближе динамика фонда к динамике индекса, тем лучше. Чтобы это проверить, нужно перейти на сайт управляющего, там размещены графики. Далее нужно просто сравнить показатели фонда и бенчмарка (базового индекса). Дополнительно можно посмотреть на такой показатель как ‒ коэффициент детерминации. Идеально, чтобы он был максимально высоким. 
  2. Размер комиссии. Как инвестировать в ETF в России или любой другой стране эффективно? Учитывайте показатель комиссии. Это оплата управляющей компании за управление и администрирование за 1 год. Логично, что чем ниже этот показатель, тем лучше для вкладчика. У зарубежных фондов показатель около 0,03-0,2%. Отечественные инструменты выставляют около 1%.
  3. Обороты портфеля. Речь идет об обновлении инструментов, которые входят в портфель. Пересматривается состав 1 раз в 3 месяца. Поэтому состав не должен изменятся чаще.
  4. Представленные активы и сроки работы. Размер активов ‒ это перечень инструментов, пребывающих в управлении фонда. Идеально подобрать инструмент с показателем от 1 млрд долларов и большим сроком работы. Если говорить о самых крупных управляющих организациях, это: BlackRock (iShares), Vanguard, Invesco, SPDR, Pimco.
  5. Показатель ликвидности. Это объем торгов и спреда. В данном случае, чем больше торговый объем, тем лучше ликвидность.

Вложить в ETF

ТОП ETF

Если вы не знает в какие ETF инвестировать, обязательно учитывайте выше представленные критерии выбора. Кроме того, сегодня существуют порталы, которые упрощают поиск и анализ фондов. Далее предлагаем рассмотреть несколько бесплатных сервисов, упрощающих подборку и поиск интересных вариантов.

  1. Etfdb.com. Сервис особенно удобный для поиска вариантов, здесь размещена практичная фильтрация. Публикуются базовые показатели каждого фонда, плюс можно сравнить выбранных претендентов.
  2. Morningstar.com. Есть скринер, фильтры не такие обширные как у ранее представленного сервиса. Для расширенного функционала требуется подписка. Публикуется статистика о доходности, есть интерактивные графики для отслеживания динамики Exchange Traded Fund. 
Читайте также:  Финансовая подушка: что это такое, как её создать, где хранить| Infomehanik

Не знаете, в какой ETF вложить деньги сейчас? Предлагаем перечень самых доходных вариантов на конец октября 2021:

Exchange Traded Fund/условия  Ежегодная доходность  Комиссия за управление
Тинькофф NASDAQ (TECH) 48,36% 0,79%
Сбер — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто 46,50% 1%
Тинькофф iMOEX (TMOS) 45,04% 0,79%
FinEx FXRL ETF Российские акции 44,87% 0,90%
«ВТБ – Фонд Акций американских компаний» (VTBA ETF) 38,85% 0,81%
FinEx FXIM ETF Акции IT-Сектор США 38,70% 0,90%

Теперь вы знаете в какой ETF вложить деньги, и какие сервисы помогут в поиске подходящего инструмента. 

ETF доходность

Доходность включает в себя очень много показателей. Когда в процессе выбора ETF вам представитель фонда озвучивает цифры доходности, обязательно поинтересуйтесь на основе чего получены такие составляющие. Среди существующих вариантов получения доходности по ETF можно выделить:

  • Прирост цены;
  • Дивидендные выплаты;
  • Прирост цены и дивидендные выплаты ‒ или совокупная доходность. 

Теперь о каждом более детально. Итак, прирост стоимости. Как и у классических ценных бумаг, стоимость Exchange Traded Fund может изменяться. Когда фонд прибавил в стоимости, тогда в будущем его можно выставить на продажу и заработать. Прирост цены ETF выступает основой составляющей дохода. Это связано с тем, что большинство фондов ориентируются на рост в определенной отрасли, затем только выплачиваются дивиденды.

Касательно дивидендных выплат. Нужно учесть, что не все фонды выплачивают дивиденды. Соответственно, этот элемент может включаться в учет доходности или нет. Как показывает практика, единицы выплачивают высокие дивиденды, чаще всего это символические выплаты. Более того, отдельные Exchange Traded Fund сами реинвестируют в дивиденды, в результате чего обеспечивают более быстрый рост цены одного ETF.

Третий вариант ‒ это совокупная прибыльность, рассчитывается при реинвестировании дивидендов полученных от ETF. В данном случае процесс может проводить сам фонд, или инвестор самостоятельно. Здесь важно учитывать, что при реинвестировании дивидендов вместе с ростом стоимости ETF, средняя ежегодная прибыльность будет немного выше стандартных показателей. Но темпы прироста капитала пользователей будут существенно выше. Более того, чем дольше вкладчик реинвестирует дивидендные выплаты, тем быстрей наступит прирост. Этот процесс известен как эффект сложного процента. 

Выводы

  1. ETF перспективный инвестиционный инструмент, при грамотном и взвешенном подходе существенно экономит время и деньги на то, чтобы собрать диверсифицированный портфель.
  2. При расчете доходности попробуйте все удобные варианты, чтобы выбрать наиболее оптимальный.
  3. Обязательно учитывайте риски инвестирования в ETF, не забывайте о преимуществах и недостатках инструмента.
  4. Далеко не все Exchange Traded Fund обладают высокой доходностью. Средняя прибыльность около 8-10% ежегодно.
  5. Оптимальная стратегия для инвестора ‒ это включение в портфель небольшой части высокоприбыльного фонда.