В условиях текущего бычьего цикла венчурные инвесторы и трейдеры начали задумываться о том, когда наконец наступит период, что альткоины (альтернативные криптовалюты) начнут расти в цене. С каждым годом криптовалютный рынок привлекает все больше инвесторов. Однако, в отличие от предыдущих лет, когда сезон альткоинов приносил значительный рост цен на альтернативные монеты, прогнозы на 2024 год показывают, что альтсезона не будет.
Что такое альткоины и какова их роль в крипторынке
Альткоины — это все криптовалюты, за исключением Биткоина. Поскольку Bitcoin был первым, кто появился на рынке, остальные цифровые монеты стали называть «альтернативными», или просто альткоинами. Цикл Биткоина может предсказать время следующего сезона альткоинов: если его цена падает, большинство альткоинов также начинает снижаться.
Наиболее известные альткоины включают в себя DOGE, ADA, XRP, LUNA и, конечно, ETH. Первый альткоин в истории — это Namecoin, запущенный в 2011 году, который продолжает существовать, хотя и утратил свою популярность.
Альтернативные коины можно разделить на несколько категорий:
- ️ Стейблкоины — привязаны к стоимости фиатных валют (USDT, USDC, BUSD).
- ️ DeFi-токены — используются в децентрализованных финансовых приложениях (UNI, 1INCH, CRV, AAVE).
- ️ Фан-токены — связаны со спортивными командами, музыкантами и другими общественными деятелями.
- ️ Мемкоины — например, DOGE и SHIB.
- ️ PoW — используют алгоритм Proof-Of-Work (LTC, ZCash, XMR, ETC).
- ️ Стейкинговые — базируются на протоколе Proof-Of-Stake (NEAR, ADA, AVAX, ATOM и др.).
Эти категории охватывают лишь часть всех существующих альткоинов. Теперь важно понять, как и почему возникает альтсезон и как не упустить его начало.
▶️ Альтсезон — что это и как он влияет на крипторынок
Это период, когда альткоины растут быстрее, чем Биткоин. В этот относительно короткий промежуток времени инвесторы в альткоины получают значительную прибыль.
Альтсезон начинается, когда Bitcoin уже продемонстрировал значительный рост, и инвесторы начинают переводить свою прибыль из BTC в другие монеты, чтобы увеличить доход. Этот значительный приток капитала приводит к резкому и интенсивному росту альткоинов.
Первый альтсезон был отмечен в 2017 году, когда криптовалюты начали активно привлекать внимание средств массовой информации. В то же время многие проекты запустили свои ICO, что также поспособствовало росту популярности альткоинов.
С тех пор рынок начал демонстрировать цикличность альтсезонов, и теперь многие инвесторы ожидают старта нового периода. Однако стремительные изменения на рынке могут создать угрозу для начала сезона альткоинов 2024.
Исторический обзор криптовалютных трендов
Появление биткоина привлекло внимание множества энтузиастов, которые начали разрабатывать свои собственные идеи и технологии. Биткоин стал первым шагом на пути к множеству технологических и социальных инноваций, направленных на создание децентрализованных систем.
Как новатор в криптовалютной сфере, биткоин предложил решение для блокчейн-трилеммы, обеспечив баланс между децентрализацией, безопасностью и производительностью. Однако не все пользователи оценили этот баланс, что привело к разделению на сторонников биткоина и приверженцев альтернативных криптовалют. Разработчики альтернативных монет часто делали акцент на производительности, жертвуя при этом безопасностью или децентрализацией.
Для продвижения новых проектов часто применяли агрессивные маркетинговые стратегии с лозунгами типа «убийца Биткоина». Однако масштабы принятия Биткоина и его рыночная капитализация оставались недостижимыми для других криптовалют.
С 2016 года доля Биткоина начала снижаться, что связано с появлением хардфорков, таких как Bitcoin Cash, запуском Ethereum, а также ростом популярности ICO и стандарта ERC-20. В текущий период и возникло понятие альтсезона.
Когда ожидается сезон альткоинов — вопрос остается открытым
Альтсезон определяется, когда 75% из топ-50 активов по капитализации показывают лучшую динамику по сравнению с биткоином в течение 90 дней. Однако стабильные монеты (USDT, DAI, USDC) и обернутые токены (WBTC, stETH) не учитываются в этом индексе.
Другой способ определения сезона альткоинов — анализ объемов на рынке фьючерсов через сервис Coinalyze. Если доля альткоинов превышает 35%, это может указывать на готовность трейдеров принимать риски, что свидетельствует о перетоке ликвидности в альтернативные монеты.
⚡ Почему альтсезона не будет в 2024 и предпосылки к нему
В 2017 году альтсезон вызывал ожидания о возможности смещения биткоина с лидерской позиции по капитализации. Однако позже внимание сосредоточилось на изменении рыночных долей и перетоке капитала между различными секторами.
Основной фактор роста альткоинов — это эффект общего рыночного богатства. Инвесторы, получившие прибыль от крупных проектов, часто начинают переносить часть капитала в новые монеты и токены. Например, успех Ethereum привел к значительному притоку капитала в его экосистему, а рост Solana способствовал появлению новых проектов на этой платформе.
Капитал также перемещается между различными секторами. Инвесторы, заработавшие на мем-коинах, могут также вкладывать в NFT, GameFi и токены на основе ИИ. Тем не менее, такие активы имеют высокую волатильность и меньшую устойчивость к рыночным колебаниям. Поэтому альтсезон часто сопровождается эффектом страха упущенной выгоды (FOMO).
⌚ График сезона альткоинов
Многие по-прежнему ожидают наступления альтсезона, опираясь на прошлые тенденции роста криптовалют. Однако важно учитывать, что количество криптовалют на рынке значительно возросло с начала первого альтсезона в 2017-2018 годах. По приблизительным оценкам, число криптовалют увеличилось в семь-восемь раз. Если учесть токены, которые не отслеживаются сервисами мониторинга, их число может превышать несколько миллионов. В мае 2024 года в блокчейне Solana было выпущено 455 000 токенов, в Base — 177 000, в BNB Chain — 39 000, а в основной сети Ethereum и L2-решениях Arbitrum и Optimism — еще около 20 000.
Такое количество токенов затрудняет общий рост рынка или его значимых частей. Вместо этого стоит обратить внимание на развитие отдельных категорий и трендов. Например, рынок мем-коинов вырос с одной монеты Dogecoin до сектора с капитализацией около $50 миллиардов и почти 900 позиций в списке CoinGecko. Тренд ИИ также достиг значительных высот, позволив главе OpenAI Сэму Альтману продвигать Worldcoin.
Рынок криптовалют продолжает дробиться на новые категории. На начало июля 2024 года CoinGecko насчитывает 354 категории, и их число, вероятно, продолжит расти. Однако не все тренды становятся популярными. В 2023 году более 50% трафика приходилось на пять основных направлений: ИИ, GameFi, мем-коины, экосистема Solana и RWA.
✨ Альтсезон в 2024 — прогноз
В 2024 году продолжаются тренды прошлого года. Согласно данным аналитиков BiteyeCN, мем-коины продемонстрировали наибольший рост более 1800%. Сектор RWA также значительно обогнал BTC и ETH, с ростом более 213%.
Таким образом, возможности для одновременного роста множества токенов и монет остаются ограниченными. Значительное увеличение капитализации наблюдается в основном у крупных монет, таких как биткоин и ETH.
Учитывая текущую экономическую ситуацию и неопределенность на рынке, многие предпочитают удерживать свои средства в более стабильных активах, таких как Биткоин или Эфир. Это приводит к тому, что начало сезона альткоинов откладывается на неопределенный срок.
Поэтому когда начнется сезон альткоинов 2024, неизвестно. Вместо этого мы можем наблюдать локальные краткосрочные росты трендов и голубых фишек в отдельных категориях.
Если у вас возникают вопросы по поводу стейкинга или обмена криптовалют, наши специалисты всегда готовы помочь. Хотите узнать, когда старт альтсезона и как лучше подготовиться — обращайтесь за помощью к нашим экспертам.