Памп и дамп: разбираем схемы манипуляций на рынке криптовалют

Памп – это искусственное завышение стоимости актива с целью последующей его продажи по более высокой цене. В мире криптовалют, где регулирование значительно слабее, чем на традиционных финансовых рынках, памп и дамп являются одними из самых распространенных мошеннических схем. Что такое памп и дамп, как они работают и как их избежать – ключевые вопросы, которые необходимо понимать каждому трейдеру и инвестору.

⚡ Что такое памп в трейдинге

Памп в крипте – это процесс, при котором группа трейдеров искусственно увеличивает стоимость определенной монеты или токена. Эта группа покупает большие объемы актива, создавая видимость роста спроса и привлекая других инвесторов, которые надеются заработать на росте цены. В результате курс криптовалюты стремительно растет, достигая своего пика.

Дамп в крипте

После того, как искусственный рост криптовалюты достиг пика, та же группа манипуляторов начинает массово продавать свои активы. Это вызывает резкое падение курса, оставляя обычных инвесторов с активами, стоимость которых быстро уменьшается. Дамп на бирже – это завершающий этап манипуляции, который приводит к значительным потерям для всех участников, кроме самих мошенников.

❓ Как происходит манипуляция

Памп на бирже – это стратегическая и координированная акция, осуществляемая группой трейдеров или мошенников с целью повышения стоимости определенного актива. Процесс включает несколько ключевых этапов:

Организация группы. Манипуляторы собираются вместе, планируют и распределяют роли.
Накачка. Группа начинает массово скупать определенный актив, поднимая его цену.
Распространение слухов. Участники группы распространяют положительные новости о перспективности актива через социальные сети, форумы и другие источники информации.
Привлечение новых инвесторов. Видя рост курса, другие трейдеры начинают также покупать актив, надеясь заработать на росте.
Пик стоимости. Актив достигает своего максимального значения, после чего манипуляторы начинают его продавать.
Резкое падение цены. Массовая продажа активов приводит к стремительному падению курса.

Группа манипуляторов играет ключевую роль в успешном проведении пампа. Они скоординировано работают, чтобы создать иллюзию естественного роста актива. Основным источником информации для привлечения новых участников становятся социальные сети, чаты, форумы и специализированные сайты, где распространяются искусственно созданные положительные новости и прогнозы. Дамп – это в крипте яркий пример того, как манипуляции с курсом могут разрушительно влиять на рынок и инвесторов.

Виды пампов: краткосрочные и долгосрочные

Пампы в криптовалютах могут быть разных видов, в зависимости от целей и стратегии манипуляторов. Основные виды включают краткосрочные и долгосрочные. Понимание различий между ними поможет лучше защититься от возможных рисков:

Фактор	Краткосрочные	Долгосрочные
Время	От нескольких минут до нескольких часов	От нескольких дней до недель или месяцев
Волатильность	Высокая. Цена актива может измениться на десятки, а иногда и сотни процентов за короткое время	Постепенный рост цены
Устойчивость	Низкая. После достижения пика цена быстро падает, приводя к значительным убыткам	Более устойчивая, но все равно высок риск падения
Спекуляция	Массовая. Активное использование социальных сетей и мессенджеров для создания искусственного ажиотажа	Сложнее выявить, так как рост цены может подкрепляться ложными новостями и положительными прогнозами
Привлечение участников	Быстрое, с целью краткосрочной прибыли	Постепенное, для создания иллюзии естественного роста и повышения доверия инвесторов

Понимание того, что памп криптовалют – это временная манипуляция, помогает инвесторам лучше ориентироваться на рынке и принимать более обоснованные решения. Независимо от вида искусственного роста, важно всегда быть внимательным к признакам манипуляции и избегать поспешных решений, основанных на ажиотаже и слухах.

️ Примеры манипулятивного поведения

Подобные манипуляции на рынке криптовалют встречаются довольно часто. Рассмотрим несколько ситуаций:

➡️ Токен OVO неоднократно переживал значительные колебания цены. Последний раз цена на него упала в 2,5 раза за несколько часов. В мае 2021 года стоимость внезапно увеличилась на 1000%, но уже через несколько часов монета стоила меньше, чем до искусственного роста. Подобные падения случались и после мая 2021 года. Например, ночью 1 июня 2022 года цена на токен сократилась на 250%.
➡️ Ситуация с KALA была аналогичной. В феврале 2021 года цена токена внезапно взлетела до $0,0098, хотя до этого он стоил $0,00085. Это означало, что злоумышленники увеличили ее стоимость в 11,5 раз. Однако уже на следующий день после роста цена упала до $0,0012, что разочаровало многих инвесторов. Несмотря на это, некоторые смогли получить прибыль в размере 141%. Накануне этого объем торгов токеном составлял $615,019, а в день искусственного роста он увеличился до $3,786,000, что характерно для схем pump&dump.
➡️ Dogecoin также подвергался многочисленным пампам и дампам, и не только из-за твитов Илона Маска. Так, 28 января 2021 года усилиями инвесторов Reddit стоимость монеты взлетела на 1060%: с $0,0075 до $0,078. Рыночная капитализация токена выросла до $9,94 млрд. Binance не успевал регистрировать новые кошельки для своих пользователей. Уже на следующий день цена на Dogecoin упала вдвое. Пампы Dogecoin происходили и раньше. В июле 2020 года пользователи TikTok запустили флешмоб с призывом к покупке монеты, что вызвало рост цены на 190%, но вскоре она снова упала до прежнего уровня.

Эти примеры показывают, насколько важно распознавать признаки искусственно созданных движений цены. Памп в трейдинге – это всегда временное явление. Инвесторам нужно быть особенно осторожными, чтобы не стать жертвами манипуляций.

Различия между манипуляциями на традиционных рынках и в криптовалютах

В традиционных финансовых рынках регулирование значительно строже, что делает проведение манипуляций сложнее и рискованнее. В криптовалютах же, благодаря децентрализованной природе и слабому регулированию, такие манипуляции происходят гораздо чаще. Сравнение пампа криптовалюты и дампов традиционных рынков и бирж криптовалюты :

Фактор	Традиционные рынки	Криптовалюты
Регулирование	Высокое	Низкое
Прозрачность	Высокая	Низкая
Частота манипуляций	Низкая	Высокая
Риск для инвесторов	Средний	Высокий

Примеры различий показывают, что на криптовалютных рынках подобная манипуляция встречается чаще и более рискованна, чем на традиционных финансовых площадках.

❎ Риски и последствия для инвесторов

Памп в трейдинге представляет серьезную опасность для обычных инвесторов. Манипуляции с курсом создают ложное ощущение стабильности и роста, привлекая многих новичков и неопытных трейдеров. Когда стоимость актива резко падает, многие инвесторы сталкиваются с большими убытками. Это происходит потому, что памп и дамп основаны на изменениях рынка, которые искусственно созданы. В результате, после пика цен следует быстрое и резкое падение, которое не оставляет времени на реакцию для большинства участников рынка.

❔ Признаки искусственного роста на бирже и дампа

Чтобы защитить себя от манипуляций, важно распознавать их признаки. Это может помочь своевременно выявить потенциальную опасность и избежать значительных финансовых потерь. Характерные черты приближающегося ажиотажа: