Существует много различных видов ценных бумаг, наиболее известными являются вексель и облигация. Но большинство вряд ли сможет точно ответить на вопрос, что это за бумаги и для чего используются, какая между ними разница. Поэтому попробуем разобраться в этом.
Вексель: общее понятие
Вексель является одной из самых древних ценных бумаг, его история начинается еще с VII века. Если говорить просто, то это документ – обещание заплатить. Его обращение регулируется положениями Международной конвенции ООН. Вексель – это вид долговых документов, на основании которого один из участников сделки получает право получить от другого в оговоренные сроки указанную сумму денег.
Как работает этот документ, можно проследить на примере. Корниенко приобрел у Шевченко мебель, но вместо денег отдал последнему долговой вексель, в этом случае Корниенко становится векселедателем. В этом документе прописывается сумма, которую Корниенко обязуется оплатить Шевченко в установленный в нем срок. Таким образом, Шевченко становится векселедержателем и в указанный срок имеет право предъявить эту бумагу к оплате.
Разновидности векселей
Различают два вида долговых расписок:
- Простой. Векселедатель вручает документ векселедержателю, в котором прописаны обязательства, что возникли между этими двумя сторонами. В сделке участвует только две стороны. До погашения векселедержатель может продать, обменять или заложить такой документ.
- Переводной, или тратта. Применяется, когда в совершении сделки помимо векселедателя и векселедержателя участвует еще и третье лицо – должник. Вместо оплаты товара/услуг компания или частное лицо передает этому поставщику вексель от лица, которое обязано выплатить ей деньги, другим словами, от собственного должника. В остальном процесс остается таким же, просто теперь поставщик будет получать деньги не от лица, которое приобрело товар, а от его должника.
Кроме этого, существует альтернативная классификация этих документов, которую в зависимости от определенных аспектов, можно проследить по следующей таблице :
Аспект | Особенности |
По способу (виду) получения дохода |
|
По установленным срокам погашения |
|
По вариантам гарантии оплаты |
|
По праву или возможности передачи |
|
Вексель может выдавать частное лицо, банк, компания или ФЛП.
Где актуальны вексели
Применяются ценные бумаги в следующих случаях:
- ✔️ кредитование физлица или определенного вида бизнеса;
- ✔️ расчет за выполненную услугу или переданный товар;
- ✔️ вынужденная отсрочка платежа за услугу или товар;
- ✔️ привлечение капитала в деятельности банков.
Таким образом становится понятным, что такое вексель. Его основными особенностями является то, что такие документы могут свободно передаваться другому лицу или компании, а также обращаться на рынке. Долговую ценную бумагу можно всегда использовать в качестве средства для расчетов, оплаты или залога (средства обеспечения) за кредит и просто использовать как дополнительный вид дохода.
Главное об облигациях
Теперь разберем, что собой представляет облигация, какие они бывают и чем облигация отличается от других ценных бумаг.
Прежде всего, это действенный инструмент инвестиций. Здесь сторонами сделки выступают эмитент и держатель (инвестор). Эмитент – организация или другое юридическое лицо, которое выпускает эти ценные бумаги и обязуется выполнять в дальнейшем обязательства, что вытекают из условий выпуска документа. Лицо, перед которым возникают такие обязательства, именуется инвестором.
Государство как эмитент, корпорация или органы исполнительной власти с целью привлечения дополнительного капитала на какой-то период времени предлагают инвестору приобрести его облигации. Тем самым последний инвестирует свои средства в деятельность эмитента. Другим словами, он одалживает деньги владельцу бумаги на указанный в ней срок. Облигация в этом случае становится так же, как и вексель, долговым документом.
Но, в отличие от векселя, лицо, владеющее облигацией, может зарабатывать на ней дополнительный доход, который выражается в процентах. Их сумма устанавливается в специальной процентной ставке. Инвестор получает доход в виде процентов согласно установленной ставке, что начисляются на основной номинал каждой облигации.
Типы облигаций
В зависимости от органа, выпустившего такие долговые бумаги, различают государственные, корпоративные или муниципальные облигации, отличающиеся между собой только целями, на которые предполагается привлечение капитала. Также эти ценные бумаги разделяют на два основных типа:
- Обеспеченные имеющимися в собственности эмитента активами. То есть, он может в случае форс-мажора обеспечить возврат вложенных средств инвестору с дохода, полученного от продажи оборудования или недвижимости.
- Необеспеченные. Такие бумаги эмитент не может защитить оборудованием или недвижимостью в силу их отсутствия.
Основное отличие векселя от облигации заключается в том, что первый может выписать как частное лицо, так и банк или другое юридическое лицо, но только не орган государственной исполнительной власти. Госорган имеет право выпускать только облигации.
❌ Возможные риски
Облигация как тип ценных бумаг считается рисковой инвестицией, поскольку всегда существует риск не получить проценты или получить значительно ниже обещанных. Также случается неспособность эмитента возвратить вложенные инвестором средства по причине ухудшения его кредитных возможностей. Это еще одна существенная разница между векселем и облигацией.
Таким образом, мы разобрались в различии между этими двумя важными документами. Но если у вас остались еще вопросы, лучше получить помощь от наших экспертов. Для этого оставьте на сайте компании заявку, и наши специалисты помогут разобраться, какие у облигации и векселя отличия и в чем они заключаются.
Хотите зарабатывать на инвестициях с минимальным риском? Делайте это вместе с экспертами! Оставьте заявку на нашем сайте и приступайте к делу!