Деривативы в трейдинге

Деривативы в трейдинге: особенности, преимущества использования

Мировой рынок финансов предлагает различные инструменты для получения прибыли, включая деривативы разных видов. Торговля деривативами относится к категории спекулятивных инвестиций, операции с которыми определяются как высокорисковые. Особенностью рынка является доступность для владельцев активов любых видов (включая криптовалюту) при условии наличия рынка для них.

Деривативы – что это

Производные финансовые инструменты, или деривативы, определяются специалистами в области финансов как разновидность контрактов. Лица, заключающие контракт, берут обязательства в отношении передачи заранее согласованного актива (предварительно согласуется стоимость) в сроки, которые указаны в документе. Одной из особенностей операций на рынке деривативов является то, что продавец не обязательно должен владеть базовым активом.

Торгуют ПФИ трейдеры/брокеры с лицензией и организации, которые занимаются обслуживанием вкладов клиентов. Контакты и помощь менеджер специализированного фонда предоставляет потенциальным клиентам-инвесторам по первому требованию. Трейдеры и брокеры выполняют условия контрактов, помогая покупателям приобрести согласованные активы по определенным ценам. Еще одной особенностью торговли деривативами является доступность кредитного плеча, позволяющая трейдерам с небольшими капиталами контролировать крупные позиции по производным контрактам.

ПФИ, или деривативы, – это простыми словами сделки, чьи условия предусматривают обязательство для продавца в определенное время по оговоренной цене продать актив, который покупатель обязан купить и оплатить.

Преимущества деривативов как финансового инструмента

Начинающие инвесторы, планируя купить деривативы, редко знают, что это удобный многофункциональный инструмент.

Среди преимуществ ПФИ (производных финансовых инструментов) надо отметить следующие доступные инвесторам возможности:

• Управлять рисками посредством хеджирования. Для возмещения убытков хеджированием достаточно открыть в соответствующем активе противоположную позицию. Стоимость контракта определяется стоимостью базового актива, что позволяет использовать инструмент в качестве страховки от неблагоприятного движения цены.
• Определять фактическую стоимость базовых активов. Инвестор, знающий цены на фьючерсы, может без проблем определить наиболее выгодную стоимость актива.
• Предотвращать финансовые потери. ПФИ позволяют инвесторами исключить вероятность дисбаланса между стоимостью базового актива и ценой по контракту, предотвращая таким способом арбитражные разбирательства. Деривативы способствуют повышению эффективности финансовых рынков.
• Выходить на новые и недоступные рынки, реализуя стратегии диверсификации. Компании и организации при условии использования ПФИ получают возможность оценивать ранее недоступные активы и выходить на новые рынки. Использующим процентные свопы вместо прямых заимствований доступны более выгодные переменные ставки.
• Снижать транзакционные издержки. Благодаря хеджированию стоимость торговли ПФИ ниже цен на торговлю другими инструментами.
• Иметь доступ к большим объемам информации, которую можно использовать для определения колебаний рыночных цен в краткосрочной или долгосрочной перспективе.

Финансовые деривативы (что это такое простыми словами, описано выше) намного проще в управлении и торговле любых других продуктов, благодаря чему торговля ими доступна инвесторам без глубоких финансовых знаний и опыта. Опытные брокеры используют финансовые деривативы, являющиеся ценными бумагами второго уровня, для спекуляций на рисках, и получают при этом внушительное вознаграждение.

Критерии выбора

ПФИ – это облигации, акции, валюты, криптовалюта, сырье и т.д. Базовыми активами, определяющими цену/стоимость, могут выступать финансовые документы, процентные ставки, индексы, другие фондовые инструменты.

При выборе производных финансовых инструментов для торговли следует учитывать:

• Особенности базового актива. Стоимость производных (контрактов) определяет несоответствие или колебание цен базовых инструментов, о чем следует помнить. Стоимость БА зависит также от показателей спроса и предложения, государственной политики и экономических условий.
• Срок экспирации, определяющий время окончания действия ПФИ. Если срок экспирации истек, продавец и покупатель должны заключить новый контракт или урегулировать разницу стоимости.
• Позиция трейдера (короткая или длинная) при заключении сделки.

Инвесторы активно проявляют интерес к децентрализованным деривативам, действующим на базе смарт-контрактов. Товаром для торговли на DEX-биржах являются криптовалюты.

Разновидности ПФИ

Для проведения сделок используются различные виды деривативов, наиболее распространенные из которых:

• Форварды (внебиржевые ПФИ) представляют собой индивидуальные контракты, заключаемые в целях продажи/покупки в определенную дату по согласованной цене. По форвардам, идеальным для хеджирования, рассчитываются по окончании срока действия.
• Фьючерсы (стандартизированные биржевые ПФИ). При идентичных форвардам функциях отличаются фиксированными сроками погашения и временем истечения срока дериватива, а также ежедневными расчетами.
• Свопы (наиболее торгуемые ПФИ). Их особенность – временный характер обмена валютой, акциями, ценными бумагами и т.д. Основой большинства свопов являются валюты или переменные процентные ставки, используемые для хеджирования рисков.
• Варранты, которые выпускаются компаниями и предоставляются акционерам для по согласованной цене в течение определенного срока. Эмитент предоставляет бумаги без обязательств. Варранты как деривативы имеют следующие виды: Call (покупка ценных бумаг) и Put (продажа). Варранты часто торгуются на внебиржевых рынках, используются для создания инвестиционного портфеля.
• Опционы похожи на варранты, однако не обязательно выпускаются компаниями. Особенностью опционов Call и Put является отсутствие обязательств по покупке/продаже, поэтому их определяют как потенциальные возможности, а фьючерсы – как обязательства.
• CFD. Инструменты для спекулятивных сделок на падении и росте стоимости валют, сырья (нефти, металлов), продуктов, товаров, акций, индексов и т.д.

Торговля деривативами проводится биржевым способом (ETD) на торговых площадках (например, торговая палата и товарная биржа в Чикаго). Также торгуют внебиржевым способом (OTC) с проведением сделок напрямую/через посредников между покупателями и продавцами. Валютные, криптовалютные и иные внебиржевые сделки регулирует SEC.

Зарабатывать на торговле форвардами, фьючерсами, опционами, варрантами, CFD и другими ПФИ можно при наличии даже небольшого капитала. Разнообразие инструментов и способов заработка позволяет подобрать вариант для начинающих и опытных инвесторов. Современный рынок деривативов – это постоянно расширяющаяся платформа, предлагающая инвесторам множество возможностей для получения дохода.

Если вы хотите получить квалифицированную помощь, то обратитесь к нашим специалистам, они помогут. Сделать это можно в пару кликов, просто оставив заявку на нашем сайте.